Китай продолжает бороться с эпидемией. Пока предпосылок для роста цен на зерновые нет, но фокус терять нельзя, так как влияние вируса на проведение посевной может быть негативным. Учитывая объемы потребления Катая, любой серьезный сбой в программе продовольственной безопасности способен повлечь за собой резкий рост спроса на зерновые уже в конце этого лета.

Учитывая, что Китай имеет огромные внешние долги, приостановка даже части производств способна вызвать серьезный кризис неплатежей. Сильнее всего в случае череды дефолтов пострадают западные банки, а это способно вызвать финансовую панику.

Несмотря на падение цен на нефть рубль остается под 64.50, что в первую очередь связано с хорошим спросом на российские долговые бумаги и низкой инфляцией, что дает хороший чистый доход на владение данным видом активов.

Если цены на нефть продолжат падение, в том числе из-за нежелания самой России сокращать добычу, мы вернемся к 65.00, а возможно и выше, так как проход вверх уровня 64.50 приведет к пробою долгосрочной линии сопротивления. Учитывая принятый вектор на снижение инфляции в России, не сокращать добычу нефти вместе с ОПЕК не самый разумный ход.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки постояли – постояли, да и разошлись. В тоже время продавцы усиливают давление. Это видно и по котировкам. О сильном падении цен говорить не стоит, но откат к 500.0 вполне вероятен.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 13 марта. Пробили растущий канал вниз. Покупки прошлой недели ни к чему не привели. Откладываем идеи войти в лонг до лучших времен.

Сценарий падения: «при касании уровня 543.0 входим в шорт», — рекомендовали мы неделей ранее. Пока в позиции. До 520.0 должны дойти легко. Дальнейшее падение возможно, но не гарантировано.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 553.0. Цель: 500.0. Кто давно в позиции, перенесите стоп на 557.0. Цель: 500.0.

Поддержка – 538.0. Сопротивление – 553.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Медведи очень хотят вытолкать рынок из консолидации вниз. Падение потребления в Китае из-за вируса создает угрозу потреблению кормов, что будет сказываться на цене. Откат к 350.0 возможен.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 13 марта. Покупать не будем пока сильно не свалимся (к 350.0; 330.0) или неожиданно не вырастем выше 390.0.

Сценарий падения: ничего не поменялось за неделю. Остаемся вне рынка, для продаж будем ждать выхода из консолидации вниз. После пробоя уровня 370.0 можно будет рассмотреть возможности по входу в шорт.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 390.0.

Продажа: думать после падения ниже 370.0.

Поддержка – 375.0. Сопротивление – 385.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 13 марта. Вероятно, это все на что способен рынок на данный момент. Выше 900.0 мы не пойдем. Объемы потребления сои из-за событий в Китае не будут расти.

Сценарий падения: хорошая позиция для открытия шорта. Есть предпосылки к тому, что мы отправимся на 800.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 917.0. Цель: 800.0.

Поддержка – 882.6. Сопротивление – 903.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Сокращение производства в Индии и Бразилии привело к росту цен. Потенциал хода к 16.80 виден невооруженным глазом. Дальнейшее увеличение стоимости пока поставим под вопрос.

Сценарий падения: в шорт не идем пока не достигнем района 16.80. Там возможен вход с целями на 15.20.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 14.84. Цель: 16.80.

Продажа: при касании 16.80. Стоп: 17.20. Цель: 15.20.

Поддержка – 14.86. Сопротивление – 16.82.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Вошли от 102.0. Если в будущем рынок преодолеет 145.0 мы сможем рассчитывать на движение к 170.0. Пока же нам хватит хода к 120.0.

Сценарий падения: в районе 120.0 будет борьба. Чем она закончится не ясно, но если будут сигналы разворота вниз можно рассчитывать на падение к 105.0. Это теория. На практике пока не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 101.0. Цель: 118.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 101.70. Сопротивление – 112.90.

Евро/доллар

Сценарий роста: потребительская инфляция в США в январе выросла на 0,1% в годовом исчислении и достигла 2.3%. Это привело к продолжению усиления позиций доллара, так как если тенденция будет усиливаться, ФРС поднимет ставку. В Европе же ставки нулевые. Учитывая объем напечатанных денег спрос на бумаги ФРС в этом случае будет колоссальный. От района 1.0800 возможен лонг.

Сценарий падения: шорт становится тяжело держать по моральным соображениям, хочется зафиксировать прибыль. На рынке перепроданность. Коррекция к 1.1000 назрела. Поэтому, закрываем 30% позиции, остальное держим. В случае отката к 1.1000 продать снова.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и вплоть до 1.0800 если будет хоть один зеленый день, или день с длинной тенью вниз. Стоп: 1.0760. Цель: 1.0999.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.0880. Цель: 1.0555. Закрыть 30% позиции.

Поддержка – 1.0806. Сопротивление – 1.0877.

Доллар/рубль

Сценарий роста: пока не взяли 64.50. Тем не менее, цены остаются в растущем канале. Надо набраться терпения. Есть все шансы на продолжение падения цен на нефть, а значит, пара пойдет на 67.00.

Сценарий падения: укрепляться мы сможем только в том случае если все вокруг будут болеть китайской заразой, а нам ничего не будет. Или, что более фантастично, цены на нефть пойдут вверх на фоне замедления мировой экономики. А оно наступит, так как Китай в этом году нам ничего выдающегося не покажет. Это уже ясно. Ни о каких 6% прироста говорить не приходится. Если темпы роста останутся положительными – это уже будет успехом.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 62.40. Цель: 67.00 (70.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 62.90. Сопротивление – 64.34.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 13 февраля 2020