Рынок зерновых:

12-го мая вышел отчет USDA. Прогнозы по пшенице и кукурузе на сезон 22/23 чуть скромнее прошлогоднего рекорда. Голода не будет. С чем всех и поздравляем!

Здравствуйте!

По пшенице прогнозируется валовый сбор на уровне 774.8 млн. тонн, что всего на 0.5% меньше результата прошлого сезона.

Производство пшеницы сократится в Украине, Австралии, Марокко, Аргентине, Европейском Союзе и Китае. Ожидается, что кормовое потребление снизится в Австралии, Китае и Европейском союзе. Продовольственное потребление продолжит расти из-за роста населения. Прогнозируется рекордный объем торговли с увеличением импорта в Африке, Юго-Восточной Азии и Западном полушарии.

По кукурузе прогнозируется валовый сбор на уровне 1180.7 млн. тонн, что на 2,9% меньше прошлого сезона.

Производство сократится в Украине, США, Китае и ЕС. При этом Аргентина и Бразилия получат рекордные объемы. Мировая торговля сократится из-за отсутствия экспортных поставок из Украины. Ожидается, что глобальное потребление как в кормовых, так и в некормовых целях сократится незначительно.

Вот видите, ничего страшного. Надо только будет заработать деньги чтобы купить все эти миллионы тонн.

Читая наши прогнозы вы могли заработать на рынке gasoil взяв ход вверх от 980.0 до 1080.0 долларов за тонну.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Байдену написали бумагу о том, что страна будет сокращать дефицит бюджета на 1.5 трлн. долларов за год. Отличный лозунг. Такими темпами лет через 100 полностью избавятся от долгов.

На рынке нефти чуда не произошло. Продавцы не смогли пробиться в первую декаду мая ниже психологического уровня 100.00 по нефти марки Brent.

Вышел очередной отчет ОПЕК, в котором было черным по белому написано, что падение добычи нефти в России из-за санкций за апрель может составить 930 тысяч баррелей в сутки, что составляет 8% от объема текущей добычи. Как ожидается, в мае дела будут обстоять не лучше. Таким образом, с рынка физически уходит предложение, что никак не может способствовать падению цен.

В этой ситуации страны–экспортеры не стоит даже заставлять становиться на сторону России. Им достаточно быть на своей стороне и не увеличивать добычу по требованию «голодного» Запада. Сверхприбыли в долларах намного лучше, чем просто прибыли.

Доллар/рубль:

Пока на рынке России сохраняется жесткое валютное регулирование. В условиях, когда крупные партии наличных в страну не ввозятся, разрыв между биржевым курсом и черным рынком держится на уровне 13 – 15 рублей. Нельзя исключать роста этой разницы в следующие месяцы, так как быстрое импортозамещение будет невозможно по целому ряду позиций и для покупки товаров потребуется валюта развитых стран.

Пока приток валюты в страну существенен, в текущих законодательных ограничениях нет возможности рассуждать о росте доллара против рубля. Рост доллара может быть легко подавлен регулятором.

Подъем пары к уровню 70.00 возможен, более сильный рост пока поставим под сомнение.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 5.2 тыс. контрактов. Покупателей на рынке стало больше и по факту пока они оказались правы. Рынок растет.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Смущает неспособность кукурузы продолжать рост. Будем держать открытые ранее лонги, новые сделки не открываем.

Сценарий падения: по волновой структуре неплохое место для шорта. Можно продать. Отчет USDA был в целом позитивен, это может охладить рынок на 10%.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1060.0, перенесите стоп на 1063.0. Цель: 1400.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1230.0. Цель: 900.0.

Поддержка – 1144.0. Сопротивление – 1275.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 14.4 тыс. контрактов. На рынок вошла группа продавцов, которая, не исключено, и дальше будет давить деньгами, для того чтобы их ставка на падение сработала.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Нельзя исключать падения к 700.0 после выхода отчета USDA. Не покупаем.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней возможен. Сильного падения не ждем, но коррекция просматривается.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 816.0. Цель: 700.0. Кто в позиции от 810.0, перенесите стоп на 816.0. Цель: 700.0 (600.0!).

Поддержка – 754.6. Сопротивление – 802.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Несмотря на то, что 1800 мы так и не достигли, пока оставим попытки купить. Прогноз USDA по сое на этот год +12.97%. Это много.

Сценарий падения: отличное место для входа в шорт. Держим старые шорты и открываем новые.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1680.0. Цель: 1350.0. Кто в позиции от 1690.0, перенесите стоп на 1680.0. Цель: 1350.0.

Поддержка – 1558.6. Сопротивление – 1657.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Видим желание покупать. Присоединимся. Тем более, что наша цель на 21.60 остается в силе.

Сценарий падения: продолжаем считать, что шорт от 21.60 возможен. Продажи с текущих уровней выглядят преждевременным делом.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 18.40. Цель: 21.60.

Продажа: при подходе к 21.60. Стоп: 22.27. Цель: 19.00.

Поддержка – 18.09. Сопротивление – 20.50.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 19 июля. Есть сомнения, что после длинной зеленой свечи среды мы будем способны показать новый минимум. Купим здесь.

Сценарий падения: продолжим держать шорты. Цель на 185.00 остается. Но, признаем, что шансов у этого шорта дать прибыль крайне мало.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 207.00. Цель: 250.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 228.00 и 220.0, держите стоп на 226.00. Цель: 185.00 (150.00).

Поддержка – 209.80. Сопротивление – 223.65.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 1.9 тыс. контрактов. Быков не прибавилось, зато часть продавцов предпочла уйти с рынка.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 31 мая. Коварно нас выбило из лонга, но не стоит отчаиваться. Покупаем снова. У нас нет ни одного сценария для падения цен на нефть.

Сценарий падения: как только станет ясно, что на рынке появится избыток предложения то, мы с радостью продадим. Пока о шортах не думаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 104.00. Цель: 125.00 (150.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 104.68. Сопротивление – 114.02.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 6 единиц и составляет 563 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 8.487 до 424.214 млн. баррелей, при прогнозе -0.457 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.607 до 224.968 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.913 до 104.029 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.587 до 28.242 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.8 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.063 до 6.269 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.695 до 2.879 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.632 до 3.39 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.6 до 90 процента.

Спрос на бензин упал на -0.154 до 8.702 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.027 до 9.716 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.432 до 0.695 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.106 до 0.942 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.179 до 3.777 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.163 до 4.882 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.031 до 0.122 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.168 до 1.357 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.236 до 19.231 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.579 до 21.501 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.472 до 1.817 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.024 до 5.908 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.204 до 0.777 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.053 до 2.369 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.011 до 0.091 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.01 до 1.195 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 2.4 тыс. контрактов. Появилась небольшая группа продавцов, но её приход по факту никак не повлиял на ситуацию. Рынок остается бычьим.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июня. Также, как и по Brent, зайдем в покупку во второй раз после срыва стоп-ордеров.

Сценарий падения: вариантов с падением цен сейчас нет. Вернемся к разговору о шортах после падения рынка ниже 100.00.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 102.00. Цель: 150.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 96.85. Сопротивление – 109.97.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 10 июня. Продолжаем склоняться к покупкам. Есть ощущение, что спекулянты устроят автолюбителям баньку по-черному в летний сезон.

Сценарий падения: отказываемся от новых шортов, старые держим. Да, есть замедление роста, и в спокойной ситуации мы могли бы развернуться вниз, но политическая ситуация далека от нормальной.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 1060.0. Цель: 1500.0!

Продажа: нет. Кто в позиции от 1150.0, перенесите стоп на 1180.0. Цель: 800.0.

Поддержка – 1032.00. Сопротивление – 1224.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 26 мая. От покупок пока воздержимся. В США идет рост добычи нефти и газа, а это охладит рынок. Терминалы для сжижения газа пока не могут переварить всё имеющиеся на рынке предложение.

Сценарий падения: продолжаем считать, что от 10.200 было бы интересно войти в шорт. Продажи с текущих уровней также возможны.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 10.200. Стоп: 11.200. Цель: 7.500. Или сейчас. Стоп: 8.200. Цель: 5.600.

Поддержка – 7.233. Сопротивление – 8.204.

Gold. CME Group

Сценарий роста: доллар продолжает давить. Идем к 1740. При подходе к данному уровню можно открыть лонг.

Сценарий падения: медведи продолжают давить. Ничего кроме 1740 у нас внизу нет. Держим шорты.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 1740. Стоп: 1720. Цель: 2300!

Продажа: нет. Кто остался в позиции от 1930, перенесите стоп на 1860. Цель: 1740.

Поддержка – 1780. Сопротивление – 1831.

EUR/USD

Сценарий роста: неплохая ситуация для покупки. Скорее всего, до заседания ЕЦБ в начале июня рынок не рискнет падать дальше.

Сценарий падения: продавать будем при возврате в район 1.1000, не ниже.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0320. Цель: 1.1000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0354. Сопротивление – 1.0640.

USD/RUB

Сценарий роста: в случае роста пары выше 65.00 можно купить. Шансы на рост пока не велики, но макроэкономика рано или поздно победит текущие искусственные торги. Напомним, что на данный момент доступ для зарубежных трейдеров на российский рынок закрыт.

Сценарий падения: дальнейшее укрепление рубля будет оказывать негативное влияние на бюджет. От продаж воздержимся.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 65.00. Стоп: 64.30. Цель: 100.00!

Продажа: нет.

Поддержка – 60.09. Сопротивление – 70.84.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: индекс держится только за счет укрепления рубля. На российском рынке акций нет позитива и взяться ему пока неоткуда. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем считать, что идеальным в данной ситуации будет шорт от 130000. С текущих уровней продажи также возможны. Результаты за второй квартал, если мы их узнаем конечно, будут плохими, а за третий… за третий они будут такими, что печатных слов нам не подобрать и за день. На данный момент по итогам года падение ВВП России прогнозируется на уровне 6%, инфляция 22%. Вряд ли на таких ожиданиях мы будем демонстрировать рост фондового рынка.

Рекомендации:

Покупка: нет. Все позиции закрыть.

Продажа: при подходе к 130000. Стоп: 136000. Цель: 80000 (50000). Или сейчас. Стоп: 121000. Цель: 80000 (50000).

Поддержка – 97650. Сопротивление – 117230.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 мая 2022

USDA. Данные по культурам на 12 мая 2022