Рынок зерновых:

Вышел отчет USDA в пятницу.

Что видим: валовый сбор пшеницы повышен на 0.58% до 770.49 млн. тонн, что немного неожиданно, если исходить из тех сообщений, что мы получали на протяжении августа. Если соберут именно столько, то это будет мировым рекордом. Для России прогноз оставлен прежним: 78 млн. тонн.

Прогноз по валовому сбору кукурузы уменьшен на 0.74% до 1162.38 млн. тонн. Несмотря на снижение прогноза, цифры продолжают оставаться рекордными для человечества. Для США прогноз был уменьшен сразу на 10 млн. тонн, что ожидалось, но все же, по факту, стало для рынка неприятным сюрпризом.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Канцлер Австрии Себастьян Курц заявил о начале второй волны эпидемии коронавируса в стране. К сожалению, Европа имеет все шансы погрузится в очередной экономический коллапс через месяц, если не раньше. Для рынка нефти это серьезный удар. Чем всё закончится сложно сказать. При самом плохом развитии событий мы снова можем увидеть отрицательные цены.

Завтра выходит отчет ОПЕК. Интерес представляет прогноз по потреблению нефти в 2021 году. Если исходить из реалий, то он должен быть снижен до 95 млн. баррелей в сутки с нынешних 97.63. Если никакого снижения не будет прописано, то это будет лишь говорить о том, что картель публично не готов признавать сужение рынка в ближайшем будущем. А в условиях пандемии оно неминуемо произойдет.

Доллар/рубль:

Для рубля очень сложно найти позитив. Протесты в Белоруссии не утихают, а история с Навальным грозит обернуться новыми санкциями.

Вопрос с Северным потоком повис в воздухе. Будет удивительно если работы по прокладке трубы не идут сейчас в три смены. Пока еврочиновники решают, что делать проект можно было бы и завершить. Будет и смешно, и горько если не дадут проложить один метр трубы.

Падение цен на нефть по мере развития ситуации с пандемией может ускориться, что приведет к дефициту платежного баланса. С января по август этого года положительное сальдо составляет всего 20 млрд долларов, а в августе сальдо стало отрицательным. Нам грозит дефицит валюты.

Исходя из вышесказанного, рекомендуем держать доллар против рубля.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Рваные спекулятивные метания могут привести к тому, что рынок упадет, так как для того, чтобы расти на фоне рекордного урожая нужна воля, ну и деньги, разумеется. Отметим, что страхи по пандемии могут помочь рынку при условии, что у импортеров начнется легкая паника из-за грядущей неопределенности.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Продолжаем ждать отката к 530.0 и продолжения роста. Если к концу октября в текущих условиях рынок врастет к 600.0, это можно будет считать победой экспортеров.

Сценарий падения: как и неделей ранее продолжаем считать, что от продаж лучше воздерживаться до тех пор, пока цены не поднимутся к 600.0. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 530.0. Стоп: 510.0. Цель: 600.0. Кто в позиции от 492.0 и 499.0, держите стоп на 510.0. Цель: 600.0.

Продажа: думать при подходе к 600.0.

Поддержка – 539.4. Сопротивление – 556.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Деньги уходят с рынка. Сокращается число как длинных, так и коротких позиций. Это говорит нам о том, что текущий потенциал роста ограничен.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Кукурузы соберут море-океан. Покупать на текущих уровнях бессмысленно. Продолжим ждать отката.

Сценарий падения: от 387.0 можно продавать. Американские трейдеры могут несколько разогнать рынок на фоне сокращения урожая в США, но вряд ли им удастся загнать котировки выше 390.0.

Рекомендация:

Покупка: при касании 351.0. Стоп: 338.0. Цель: 387.0.

Продажа: при касании 387.0. Стоп: 397.0. Цель: 350.0.

Поддержка – 362.2. Сопротивление – 371.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 13 ноября. Прогноз по валовому сбору сои в США снижен на 3.1 млн. тонн, до 117.3 млн. тонн, что поддержало рынок в пятницу. Есть потенциал хода к 1042, после чего последует откат.

Сценарий падения: ждем подхода цен к 1040 и продаем. Данный уровень крайне привлекателен, поэтому можно войти с хорошим риском и с целями для коррекции в районе 970.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто не закрыл всё на 960.0, перенесите стоп на 964.0. Цель: 1040.0.

Продажа: при касании 1040.0. Стоп: 1053.0. Цель: 970.0.

Поддержка – 964.0. Сопротивление – 1042.4

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Скорее всего рынок продолжит падать. Текущая поддержка на 12.00 не выглядит сильной. Однако, мы не можем игнорировать две длинные тени среды и пятницы и поставим небольшой лонг.

Сценарий падения: продолжим стоять в продажах с целями на 10.90. Пока на рынке мы не видим ни одной длинной зеленой свечи, значит, преимущество остается за продавцами.

Рекомендация:

Покупка: при касании 10.90. Стоп: 10.40. Цель: 14.00. Или сейчас, стоп: 11.78. Цель: 14.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 12.80, держите стоп на 12.60. Цель: 10.90.

Поддержка – 11.26. Сопротивление – 12.51.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 18 декабря. Перешли на декабрьский фьючерс. Дело движется к 140.0. Стоим в лонгах. Ждем достижения цели.

Сценарий падения: в шорт будем входить при подходе к 140.0. К этому уровню покупатели должны выдохнуться.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 110.0, держите стоп на 124.0. Цель: 140.0.

Продажа: при касании 140.0. Стоп: 146.0. Цель: 125.0.

Поддержка – 124.30. Сопротивление – 140.15.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим резкую смену настроения спекулянтов. Около 40 тысяч контрактов перестало существовать в покупке, примерно столько же открылось в противоположном направлении. Продавцы теперь быстро данный рынок не отдадут. Всё только начинается.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Продолжим воздерживаться от покупок. Вторая волна пандемии может заставить нас не покупать даже по 32.00 доллара за баррель.

Сценарий падения: надо стоять в шортах. Те, кто пропустил вход в шорт, могут рассчитывать на откат к 42.00, вряд ли выше. Продавать по текущим ценам уже нецелесообразно.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 42.00. Стоп: 44.60. Цель: 32.10. Кто в позиции от 43.95, перенесите стоп на 44.60. Цель: 32.10 (25.00?!).

Поддержка – 32.05. Сопротивление – 44.24.

WTI. CME Group

Фундамент: число активных буровых установок в США упало на 1 единицу до 180 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.033 до 500.434 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.954 до 231.905 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.675 до 175.845 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.838 до 54.351 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.3 до 10 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.523 до 5.423 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.058 до 2.944 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.581 до 2.479 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -4.9 до 71.8 процента.

Спрос на бензин упал на -0.396 до 8.39 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.604 до 8.93 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.003 до 0.574 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.14 до 0.709 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.205 до 3.713 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.381 до 4.398 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.006 до 0.16 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.182 до 1.084 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.699 до 18.678 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.249 до 20.352 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.572 до 2.192 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.827 до 4.242 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.473 до 1.096 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.042 до 2.125 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.016 до 0.083 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.212 до 0.804 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы наращивали давление на протяжении 4-х недель. На пятой рынок рухнул. В конце августа была одна неделя, когда покупатели напомнили о себе, но на этом всё и закончилось. Не исключено, что продавцы несколько ослабят хватку, но только лишь для того, чтобы продать повыше еще раз.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 22 сентября. Покупать пока ничего не будем. Рынок сохраняет потенциал для более глубокого погружения.

Сценарий падения: стоит удерживать позиции. Есть вероятность отката к 40.00 на следующей неделе. Если он произойдет, то можно нарастить шорты. Предпосылок для разворота рынка вверх нет.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при откате к 40.00. Стоп: 41.70. Цель: 30.00. Кто в позиции от 39.80, перенесите стоп на 41.70.

Поддержка – 35.18. Сопротивление – 41.38.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 12 октября. Возможен откат вверх к 350.0, но его лучше отработать на часовках. Страх по коронавирусу не даст ценам расти в ближайшие недели.

Сценарий падения: к первой обозначенной нами цели на 315.0 рынок пришел. Кто зафиксировал профит – не осуждаем. Остальным предлагаем ждать хода к 300.0.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 300.0.

Продажа: при касании 345.0. Стоп: 366.0. Цель: 300.0. Кто в позиции от 370.0 и 375.0, перенесите стоп на 366.0. Цель: 300.0.

Поддержка – 315.00. Сопротивление – 364.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 28 сентября. Мы близки к комфортным уровням для покупки. Газ в последний год был несколько перепродан, поэтому, даже если падение на рынке нефти будет продолжено, не факт, что газ опустится ниже 2.00.

Сценарий падения: можно фиксировать прибыль от продаж по 2.73. Желающие могут оставить 20% позиции для того, чтобы увидеть, как рынок касается 2.10.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и вплоть до 2.100. Стоп: 2.060. Цель: 3.536.

Продажа: нет. Кто в позиции от 2.730, перенесите стоп на 2.560. Цель: 2.120.

Поддержка – 2.102. Сопротивление – 2.730.

Gold. CME Group

Сценарий роста: ценам так и не удалось закрепиться выше 1950. Предлагаем рынку перестать мучать трейдеров и упасть, наконец, на 1800, где мы с удовольствием купим.

Сценарий падения: после длинной тени четверга вверх имеет смысл продавать. Все готово для того, чтобы коррекция вниз после впечатляющего роста продолжилась.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1954. Цель: 1780.

Поддержка – 1857. Сопротивление – 1967.

EUR/USD

Сценарий роста: быки пока не сдаются, хотя технически всё против них. Рынок будет ждать 16-го сентября (заседание ФРС). Если Пауэлл не будет говорить о том, что ему ничего не понятно, и не ясно сколько надо будет еще занять (напечатать) денег, то с долларом всё будет хорошо ближайшие несколько недель.

Сценарий падения: продолжаем считать, что при падении рынка ниже 1.1770 надо продавать. Шансы на отработку фигуры «голова плечи» остаются. Мы очень хотим увидеть ход к 1.1500.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: при касании 1.1770. Стоп: 1.1860. Цель: 1.1520 (1.1320).

Поддержка – 1.1750. Сопротивление – 1.1925.

USD/RUB

Сценарий роста: в складывающихся политических и экономических обстоятельствах доллар не виден ниже 73.00. К данному уровню мы можем вернуться в рамках технической коррекции, но рассчитывать на перелом тренда, и ход ниже 70.00 было бы наивно. Стоим в лонгах по доллару.

Сценарий падения: даже если бы у нас существовала уверенность в том, что доллар продолжит сдавать свои позиции относительно других валют, мы бы не стали сейчас покупать рубль. Сокрытие (засекречивание) доходов бюджета, пока только от нефти и газа, но кто знает, что будет дальше, это не тот фон, на котором покупают валюту начинающего юлить государства. Валюту такого государства продают.

Покупка: при подходе к 73.00. Стоп: 72.90. Цель: 78.70 (85.00). Кто в позиции от 73.10, держите стоп на 72.90. Цель: 78.70 (85.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 73.06. Сопротивление – 78.59.

RTSI

Сценарий роста: нашли поддержку при подходе к 1170. Технически красиво, и сразу хочется думать о покупках. Однако, будем гнать от себя сии мысли до того момента пока рынок не поднимется выше 1300. Пока не хватает фантазии чтобы придумать на каком таком фоне может случиться данный подъем. Не покупаем.

Сценарий падения: если ФРС 16-го числа своими сильными заявлениями заставит фондовый рынок США упасть, российские акции тоже попадут под раздачу. Если же будет заявлено о бесконечной помощи всем нуждающимся, то индекс доллара продолжит сдавать позиции, а у индекса РТС появятся шансы на коррекционный рост к 1300, но пройти выше вряд ли удастся. Поэтому, от 1300 шорт обязателен.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1300. Стоп: 1330. Цель: 1000. Кто в позиции от 1228, держите стоп на 1268. Цель: 1000.

Поддержка – 1171. Сопротивление – 1342.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Данные по культурам на 11 сентября 2020