Рынок зерновых:

Вышел отчет USDA. Прогноз по валовому сбору пшеницы по миру уменьшен на 0,53%, по США на 2.85%, что значительно. Рынок продолжил рост после выхода данных, что укрепляет нас в мысли о реальности достижения уровня 545.0 центов за бушель на бирже в Чикаго.

Валовый сбор по кукурузе снижен на 2.13%. Это бычий фундаментальный сигнал, однако рынок ждал еще большего падения объемов урожая, поэтому мы и увидели откат в пятницу.

Цены на кормовые культуры могут пострадать из-за снижения спроса на дорогие сорта мяса на фоне падения доходов. Пока по кукурузе ситуация с ценами не так оптимистична, как по пшенице.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Рынок энергоносителей:

Пандемия продолжает свирепствовать в США. Её стараются уже не замечать на федеральном уровне, спустив принятие решений на места. Повторной остановки экономики ни доллар, ни долговой, ни фондовый рынок не выдержат.

Экономические проблемы будут нарастать и в странах членах, и в странах не членах организации ОПЕК, что приведет рано или поздно к срыву договоренностей рядом участников.

Представители группы ОПЕК говорят о том, что их подталкивают к тому, чтобы уже с августа нарастить добычу «чёрного золота». Это происходит на фоне растущего спроса после снятия целого ряда ограничений, ранее введённых на фоне пандемии. Главным инициатором повышения объёмов добычи нефти выступает Саудовская Аравия.

Если данные слухи на следующей неделе получат подтверждение, нефть марки Brent откатит в район 30.00.

Доллар/рубль:

В России доходы от продажи углеводородов упали на 40% на отрезке январь – май. Падение цен на нефть и на газ грозит в перспективе падением экспорта на 50% к декабрю, по сравнению с 2019-м годом.

В такой ситуации на начавшиеся в сети разговоры о деноминации рубля невольно обращаешь внимание. Одно дело, когда курс уйдет с 70 рублей на 140, это явное поражение правительства. Другое дело, если после деноминации курс рубля с 70 копеек изменится до 1 одного рубля 40 копеек за доллар. Не каждый сообразит, что его снова, как и в 2014-м году, сделали в два раза беднее.

Пока рубль держится. И даже остаются шансы на его укрепление к 66.00, но за торговый баланс во втором квартале очень тревожно.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Мы уже знаем, что та часть спекулянтов, которая поставила на падение в конце текущей недели потерпела неудачу. Экстренное закрытие позиций продавцов привело к резкому росту цен в четверг и пятницу. Быки прихватили рынок пшеницы, и вряд ли легко его отдадут.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Хорошо, что мы не пропустили рывок от 490.0. Видим, что рынок отыгрывал сокращение прогноза валового сбора в мире и в США в среду и четверг. На рынке всегда кто-то что-то знает, или думает, что знает.

Сценарий падения: после достижения уровня 545.0 будет откат к 516.0, но его удобнее отработать на часовках. Быки могут задрать рынок к 590.0. Вряд ли получится что-то большее, так как предложение будет на высоком уровне.

Рекомендация:

Покупка: думать при откате к 516.0. Кто в позиции от 490.0, перенесите стоп на 514.0. Цель: 544.0. Можно закрыть 20% позиции с прибылью.

Продажа: нет.

Поддержка – 516.6. Сопротивление – 545.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцов несколько больше чем покупателей. И быки, и медведи приходят на рынок, что усиливает борьбу за уровни. В случае однонаправленного хода вверх или вниз рынок ускорится из-за закрытия позиций с убытком одной из сторон.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Снижение прогноза USDA по валовому сбору кукурузы на 2.13% не произвело впечатления на быков. Наверняка рассчитывали на большее. Красная свеча пятницы откровенно пугает, но пока мы не будем отказываться от идеи похода рынка к 415.0. Держим лонги, докупаем, у быков есть еще пара недель.

Сценарий падения: будь мы в районе 500.0, а не 300.0 центов за бушель, мы бы с удовольствием вошли в шорт. Но понимая, что ценовые уровни исторически низки, продавать не будем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и вплоть до 330.0. Стоп: 320.0. Цель: 415.0. Кто в позиции от 345.0, держите стоп на 320.0. Цель: 415.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 334.2. Сопротивление – 354.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Рынок скорректировался после того, как благодаря USDA стало ясно, что снижения урожая сои в этом году не будет. Пока стоит держать лонги и докупать в расчете на рост рынка к 950.0.

Сценарий падения: будем терпеливо ждать прихода цен на 950.0 для того чтобы там войти в продажу.

Рекомендация:

Покупка: кто закрыл 20% позиции на 900.0, можно искать место для наращивания лонгов, возможно можно будет повторно войти от 876.0. Кто в позиции от 840.0, держите стоп на 867.0. Цель: 950.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 874.4. Сопротивление – 905.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Если рынок уйдет ниже 11.50, то возникнет угроза прохода ниже 110.0, а это уже способно привести к спуску на 10.00. Учитывая данный факт, будем покупать здесь с коротким стоп-ордером.

Сценарий падения: продолжим держать открытые позиции на продажу. Если цены выйдут из растущего канала есть шанс на то, что падение продолжится.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 11.40. Цель: 14.00.

Продажа: нет. Кто вошел от 11.96, держите стоп на 12.30 (максимум был на 12.29). Цель: 10.00?!

Поддержка – 11.28. Сопротивление – 12.40.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Видим откат, который предсказали в прошлом прогнозе. Здесь можно покупать. Риск небольшой.

Сценарий падения: однонаправленный ход вверх, который был девять дней назад, пока доминирует. Если рынок вернется под 94.00, это будет неприятно. Тем не менее, не продаем. Цены низки.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 94.00. Цель: 125.00. Кто в позиции от 100.0 и 96.00, держите стоп на 94.00. Цель: 125.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 94.20. Сопротивление – 98.85.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На рынке появились первые продавцы, в то время как интерес к рынку со стороны покупателей начинает угасать. Не исключено, что на назревает разворот. Отметим, что цена растет, а баланс по открытым позициям спекулянтов смещается в сторону медведей.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Видим, что движение вверх выдыхается. Прокол вниз в четверг к успеху не привел. И даже если мы отправимся в район 45.00, в ход к 50.00 мало кто поверит сейчас.

Сценарий падения: если хода к 45.00 не будет, то можно будет говорить о том, что у продавцов весомое среднесрочное преимущество. Значит, никто не видит необходимости покупать по текущим ценам и все согласны на значительный откат.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 42.50. Стоп: 43.60. Цель: 32.40. Или при подходе к 45.50. Стоп: 47.60. Цель: 32.40.

Поддержка – 39.27. Сопротивление – 45.49.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы до 181 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.654 до 539.181 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.839 до 251.682 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.135 до 177.262 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.206 до 47.788 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.425 до 7.394 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.705 до 2.387 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 2.13 до 5.007 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2 до 77.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.205 до 8.766 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.14 до 9.045 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.282 до 0.729 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.041 до 0.524 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.759 до 3.019 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.132 до 4.756 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.063 до 0.072 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.294 до 1.36 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.767 до 18.12 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.032 до 21.348 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.3 до 2.237 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.473 до 5.217 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.048 до 0.647 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.041 до 2.189 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.05 до 0.109 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.206 до 1.333 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы потихоньку начинают прибирать инициативу к рукам, наращивая свои короткие позиции, в тоже время покупатели начали отступать. Перед нами картинка, которая предполагает разворот вниз.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Выше 43.50 рынок не виден. Последний рывок вверх может лишь сформировать «диагональный треугольник», но пройти еще выше будет тяжело. Не покупаем.

Сценарий падения: как и неделей ранее продолжаем считать, что мы вправе рассчитывать на разворот вниз в данном районе. Импульс вверх выдохся, здесь можно продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: от 43.30 продавать обязательно. Стоп: 46.10. Цель: 30.00. Или при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 40.50. Стоп: 41.20. Цель: 30.00.

Поддержка – 36.91. Сопротивление – 43.26.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 12 августа. Ход к 430.0 считаем возможным, однако, более сильный рост не просматривается. Не покупаем.

Сценарий падения: если уровень 350.0 будет пробить вниз надо будет входить в шорт. Если пойдем к 430.0, то надо ждать пока рынок выскажется. Лето в зените. Спрос на топливо будет снижаться.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 305.0 и 325.0, перенесите стоп на 353.0. Цель: 429.0.

Продажа: от 429.0 продавать обязательно. Стоп: 456.0. Цель: 300.0. Или, после закрытия дня ниже 350.0, стоп: 373.0. Цель: 290.0.

Поддержка – 355.75. Сопротивление – 429.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 29 июля. Фундаментально ни о каком росте не может быть и речи. На август было отменено несколько поставок СПГ в Европу из США, так как рынок переполнен. Потребление со стороны кондиционеров не способно убрать с рынка навес. Однако, рынок смотрит в будущее, и видит проблемы с добычей газа в необходимых объемах в ситуации падения буровой активности. В случае роста выше 1.85 можно купить.

Сценарий падения: продавать не будем, так как рынок нарисовал подобие импульса вверх.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 1.850. Стоп: 1.72. Цель: 3.00?

Продажа: нет.

Поддержка – 1.739. Сопротивление – 1.928.

Gold. CME Group

Сценарий роста: если ФРС будет скупать плохие долги на рынке, не давая ситуации стать хуже, и будет постоянная поддержка фондовому рынку за счет вливаний ликвидности, то переоценка ценностей пойдет именно через золото, и иные драгоценные металлы. Держим лонги.

Сценарий падения: продолжаем считать, что пока мы выше 1750 продавать не нужно. Торопиться с продажами не будем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1750, держите стоп на 1747. Цель: 2200.

Продажа: после закрытия дня ниже 1750. Стоп: 1777. Цель: 1650 (1400).

Поддержка – 1789. Сопротивление – 1922.

Евро/доллар

Сценарий роста: рост по паре продолжает оставаться основной идеей. Опустит ли ФРС ставку до нуля 29-го числа, вот в чем вопрос. Если да, то тогда пара быстро окажется на 1.2000 и возьмет курс на 1.4000.

Сценарий падения: нет сомнения в том, что Берлин несмотря на эпидемию и экономические проблемы будет призывать юг Европы меньше просить в долг и больше работать. С другой стороны, мы уже давно наблюдаем за демаршами южан, но до развода дело пока не дошло и вряд ли дойдет. Для Испании и Италии сейчас точно не время разрушать текущие экономические связи.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 1.1350. Стоп: 1.1230. Цель: 1.1960. Кто в позиции от 1.0800, перенесите стоп на 1.1170. Цель: 1.1960. Кто в позиции от 1.1350, держите стоп на 1.1230. Цель: 1.1960.

Продажа: после падения ниже 1.1150. Стоп: 1.1260. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.1185. Сопротивление – 1.1450.

Доллар/рубль

Сценарий роста: индекс RGBI пока находится в тонусе. Ждем данные по торговому балансу во втором квартале на следующей неделе. Выход этих данных может привести к сильным движениям на рынке. Учтем, что в текущей экономической ситуации Правительству РФ вряд ли нужен крепкий рубль.

Пока пара находится выше уровня 70.00 у быков будет преимущество.

Сценарий падения: продавцам надо возвращать рынок ниже 69.70 для того, чтобы большое число участников рынка поверило в сценарий хода к 66.00.

В июне 2020 года инфляция составила 0.2% после 0.3% в мае. В 1-м полугодии цены выросли на 2.6%. Годовая инфляция в июне текущего года ускорилась до 3.2,% после 3.0% в мае.

Видим, что окно возможностей для дальнейшего снижения ставки у банка России сужается. Мы можем предполагать, что текущая ставка в 4.5% вряд ли будет снижена с текущих уровней, что окажет рублю поддержку.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, от 68.00 и 69.70, перенесите стоп на 69.60. Цель: 74.50 (78.50).

Продажа: думать после падения ниже 69.70.

Поддержка – 69.77. Сопротивление – 72.57.

Индекс РТС

Сценарий роста: рынок стоит в диапазоне. Продавцов нет, и сценарий роста к 1450 становится всё более реальным, тем более, что в США индекс SP500 готовится поставить новый исторический максимум. Текущие уровни для покупок несколько завышены, но это не должно помешать сделать нам пробный лонг со стоп ордером на 1190.

Сценарий падения: продолжаем считать, что ход к 1100 возможен. Наш стоп на 1286. Текущие уровни привлекательны для продаж. Если на следующей неделе, после выхода данных по торговому балансу, рубль ослабнет, дорога к 1100 по индексу РТС будет открыта.

Рекомендации:

Покупка: думать при откате к 1100. Или сейчас. Стоп: 1190. Цель: 1450.

Продажа: сейчас. Стоп: 1286. Цель: 1100 (600?). Кто в позиции, держите стоп на 1286. Цель: 1100 (600?).

Поддержка – 1182. Сопротивление – 1314.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Данные по культурам на 10 июля 2020