Рынок зерновых:

Курдистан решительно отверг обвинения в продаже нефти Израилю. Отметим, что если бы он сделал это кроме того, что решительно, но еще и громогласно, всё равно вряд ли бы дело обошлось более чем одной строкой в терминале Bloomberg. А если бы курды захотели бы две строки в Bloomberg, то пришлось бы доплачивать.

Пусть в вашей жизни каждый год будет хотя бы одно событие достойное окна новостей торгового терминала. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

В конце недели цены на зерно перешли к росту. Практически все страны в мире увеличат затраты на оборону в этом году и в следующем. Продовольствие – это стратегический ресурс, который будут запасать в масштабах выше обычных. Европа это уже сделала за счет украинского зерна, и вряд ли она останется с теми же хранилищами, что были у неё в 2021-м году. Объемы хранения вырастут, это неизбежно. Тоже самое касается и других стран, в первую очередь думаем об Индии и Китае.

Спрос на продовольствие останется в этом году высоким. Против наших ожиданий, пока цены на зерно не падают и держатся на уровне 325 долларов за тонну, о чем нам красноречиво говорит последний египетский тендер. В сложившейся ситуации можно говорить о том, что цены вряд ли смогут уйти ниже трехсот долларов за тонну.

Внутри России складывается ситуация, когда предложение намного превышает спрос. Примерно 20 млн. тонн зерна может не найти владельца к началу сбора нового урожая. При этом государство отказывается от закупок, так как Госрезерв полон. Гигантский профицит будет давить на цены как внутри страны, так и в Казахстане.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Россия с марта месяца сократит добычу на 500 тыс. баррелей в сутки. Скорее всего, добытую нефть просто некуда девать из-за эмбарго, поэтому придется сокращать производство.

Исчезновение с рынка половины процента мирового потребления – это существенно. За неделю нефть поднялась на 7 долларов за баррель. Если Саудовская Аравия возьмет паузу и не станет спешить с наращиванием добычи, то мы быстро пройдем к уровню 100 долларов за баррель. Если же роста поставок из стран ОПЕК не будет вовсе, например, по принципиальным соображениям, то мы можем увидеть нефть и по 120 долларов за бочку.

Если цены на энергоносители вновь перейдут к росту, то вместе с ростом стоимости на продукты питания, они не дадут инфляции замедлится в этом году, что может привести к продолжению политики повышения ставок в ЕС и США, а это затормозит рост мировой экономики к концу 2023-го года.

Про Америку. Появились косвенные данные, указывающие на то, что именно США взорвали вторую ветку «Северного потока». Китай уже попросил объяснить Вашингтон своё поведение, но, как и следовало ожидать, американцы лишь выражают удовлетворение тем, что «Северный поток» не будет работать, но брать на себя ответственность не спешат.

В данный момент наносится существенный вред экономикам России и Германии. Радостные вопли по этому поводу слышны не только во Франции, но даже и в Испании. В Европе многие желают Берлину побыстрее усохнуть, так как немцы слишком работящие, а это раздражает расслабленных южан. Судя по всему, в этом году нефти и газа в ЕС на всех не хватит. Пользуйтесь солнечными панелями.

Доллар/рубль:

Банк России оставил ставку на уровне 7.5%. Это решение было ожидаемо и не вызвало никаких существенных смещений координат в головах аналитиков.

Банк отметил, что проинфляционные риски сохраняются и не исключил повышения ставки в будущем в случае ухудшения ситуации с инфляцией, которая, к слову, замедляется и с января 22-го года по январь 23-го составила 11.8%.

На фоне растущего дефицита рубль продолжает слабеть. Возможно, что после достижения уровня 74.00 нас ждет откат пары вниз, так как компании, которые сделают добровольный взнос в бюджет, должны будут где-то взять рубли, для этого самого взноса. Часть из них продаст доллары.

Стоит предположить, что одноразовая процедура сбора средств в феврале может стать многоразовой, что сделает обстановку внутри российского бизнеса грустной. Сборы средств могут стать ежемесячными, а потом обретут форму закона.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Быки смогли закрепиться выше уровня 750.0 на фоне обострения ситуации на Украине. Не исключено, что нас ждет поход к 840.0.

Сценарий падения: о продажах вспомним только при подходе к уровню 840.0, не ранее.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 760.0. Стоп: 734.0. Цель: 840.0. Кто в позиции от 780.0, перенесите стоп на 734.0. Цель: 840.0.

Продажа: при подходе к 840.0. Стоп: 860.0 Цель: 650.0 центов за бушель.

Поддержка – 741.2. Сопротивление – 798.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Будем держать покупки от 679.0. Длинная зеленая свеча пятницы вселяет оптимизм в быков.

Сценарий падения: новых позиций на продажу открывать не будем. Старые держим. Пока мы не поднялись выше 690.0 шансы на падение к уровню 550.0 центов за бушель остаются.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 679.0, держите стоп на 667.0. Цель: 800.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 688.0, держите стоп на 698.0. Цель: 590.0 (550.0) центов за бушель.

Поддержка – 669.0. Сопротивление – 689.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Вынуждены реагировать на длинную зеленую свечу пятницы. Войдем в лонг.

Сценарий падения: не нервничаем. Держим шорты. Новые позиции не открываем.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: сейчас. Стоп: 1510.0. Цель: 1700.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1540.0, держите стоп на 1557.0. Цель: 1000.0.

Поддержка – 1477.2. Сопротивление – 1548.2 (1572.0).

Brent. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. На фоне заявления России о сокращении добычи мы можем подняться вверх. После роста выше 87.50 будем покупать.

Сценарий падения: в пятницу рынок замер у сильного сопротивления в районе 87.00. Если продавцы удержат данный район, то перспективы для падения к 70.00 останутся.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: после роста выше 87.50. Стоп: 83.50. Цель: 110.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 87.30, держите стоп на 87.50. Цель: 70.00 (55.00; 45.00?!!!) долларов за баррель.

Поддержка – 83.08. Сопротивление – 86.84.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок увеличилось на 10 единиц и составляет 609 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.423 до 455.111 млн. баррелей, при прогнозе +2.457 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 5.008 до 239.606 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.932 до 120.522 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.043 до 39.052 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.225 до 7.058 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.592 до 2.9 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.367 до 4.158 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.2 до 87.9 процента.

Спрос на бензин упал на -0.063 до 8.428 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.35 до 9.093 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.488 до 0.989 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.017 до 0.943 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.07 до 3.762 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.028 до 4.664 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.379 до 0.692 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.195 до 1.176 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.43 до 20.536 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.048 до 21.234 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.96 до 2.982 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.484 до 6.262 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.371 до 1.853 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.042 до 2.394 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.017 до 0.188 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.045 до 1.344 млн. баррелей в день.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 февраля. Шансы на рост повысились, но пока мы ниже уровня 83.00 покупать не будем.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Пока мы внутри падающего канала, психологический перевес находится на стороне продавцов.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: после роста выше 83.00. Стоп: 80.40. Цель: 110.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 82.00 и 80.50, перенесите стоп на 80.80. Цель: 66.00 (40.00) долларов за баррель.

Поддержка – 76.45. Сопротивление – 82.76.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 10 марта. Продолжим воздерживаться от покупок. Пока мы ниже 950.0 покупать не будем.

Сценарий падения: будем держать шорт. Пока перелом на рынке не очевиден.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 900.0, держите стоп на 910.0. Цель: 700.0.

Поддержка – 761.75. Сопротивление – 861.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 24 февраля. Ситуация непростая. Возможно, что в США будет сильный профицит газа. Воздержимся от сделок.

Сценарий падения: нельзя исключать хода к уровню 1.000. Однако, уровни крайне низки для продаж. Вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.312. Сопротивление – 2.974.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: в целом рынок пришел в целевой район 65000, который прогнозировался нами на основе ввода эмбарго со стороны ЕС. Пока от покупок воздержимся, но призываем следить за возможным изменением законодательства в части налогов, так как какие-то сборы могут быть инициированы правительством через топливо. Дополнительные налоги приостановят падение.

Сценарий падения: уровень 60000 продолжает оставаться хорошей амбициозной целью для движения вниз. При подходе к 65000 также можно фиксировать прибыль. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: думать при подходе к 60000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 84000 и 74000, держите стоп на 77000. Цель: 60000 (55000) рублей за тонну. На текущих уровнях можно закрыть 20% позиции.

Поддержка – 65293. Сопротивление – 71797.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжим рекомендовать покупки. Минимум цены находился на уровне 50 (пятьдесят) рублей за тонну. Этой ситуацией надо пользоваться.

Сценарий падения: продолжим отказываться от продаж. Цены на экстремально низких отметках.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 0 (ноль). Цель: 4000 (6500) рублей за тонну.

Продажа: нет.

Поддержка – 0 (ноль). Сопротивление – 3945.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: после прорыва линии сопротивления тестируем её с обратной стороны. Если рынок удержится выше 2000, то шансы на ход к 3000 существенно вырастут.

Сценарий падения: при подходе к отметке 2750 можно будет поразмышлять о продажах. Пока вне рынка.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: сейчас. Стоп: 1700. Цель: 2750 (3000). Кто в позиции от 1800, 1900 и 2000, перенесите стоп на 1700. Цель: 2750 (3000) рублей за кубический метр.

Продажа: нет.

Поддержка – 1809. Сопротивление – 2887.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем считать откат к 1790 наиболее вероятным вариантом развития событий. На текущих уровнях не покупаем.

Сценарий падения: продолжим держать шорт от 1920 с целью на 1790. Позиции доллара будут сильными. Есть подозрения, что инфляция на Западе не остановится и ФРС продолжит повышать ставки.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1912. Цель: 1790 долларов за тройскую унцию.

Поддержка – 1833. Сопротивление – 1891.

EUR/USD

Сценарий роста: пара падает поскольку пока нет гарантий того, что ФС прекратит повышать ставку. К размышлениям о покупках вернемся после падения рынка к 1.0480.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Перспективы пока не ясны, но на ход к 1.0480 мы можем рассчитывать.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.0830. Цель: 1.0480 (1.0000).

Поддержка – 1.0480. Сопротивление – 1.0790.

USD/RUB

Сценарий роста: рубль откровенно расстраивает своих поклонников. Не видим мы укрепления даже несмотря на продажи валюты Минфином в размере 126.6 млн. долларов в день. Отметим, если пара поднимется выше 74.00, то мы быстро пройдем к 79.00.

Сценарий падения: возможно, что рынок не сможет сразу взять уровень 74.00. Однако, пока мы не видим ни одной красной свечи. Не продаем.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: сейчас. Стоп: 69.80. Цель: 88.00. Кто в позиции от 71.50, держите стоп на 69.80. Цель: 88.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 72.94. Сопротивление – 79.58.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 16 марта. Ситуацию нельзя назвать откровенно плохой. Небольшие шансы на рост остаются. Пока мы не упали ниже 96500 проблески надежды будут перед нашими глазами. Однако, учитывая начало практики поборов в бюджет, искать какие-то бумаги на российском рынке просто не хочется. Кстати, в результате дополнительного налогообложения станет меньше денег на покупку акций у тех, у кого они еще оставались.

Сценарий падения: в данной ситуации продавцам не надо ничего придумывать, надо давить и дальше. Если удастся пропихнуть рынок ниже 96500, то мы быстро отправимся на 90000. Так как мы продали ранее, и добавили к шортам один раз, больше позицию пока наращивать не будем.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: сейчас. Стоп: 97000. Цель: 112000. Кто в позиции от 100000, держите стоп на 97000. Цель: 112000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 106000, 103000, 101000 и 98000, перенесите стоп на 102000. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов.

Поддержка – 96500. Сопротивление – 101780.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Минсельхоз оценил готовность России к посевной