Рынок зерновых:

Как только в стране станет нечем заниматься, то легализуют биткоин ETF. В США это уже произошло, в Китае это случится сегодня – завтра.

А кто не знает, что такое ETF, то и ничего страшного, значит, вам есть еще чем заниматься в жизни. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Как и ожидалось, февральский отчет USDA вышел вполне себе позитивным. Есть небольшой рост по валовому сбору +0,11% по пшенице, небольшое падение валового сбора по кукурузе и сое в размере 0.26% и 0.19% соответственно.

Цены на FOB в России идут вниз, как, впрочем, и во всем мире. Текущая цена за тонну мукомольной пшеницы 12.5% протеин составляет в Новороссийске 238 долларов за тонну и продолжает падать. Протеин 11.5% уже 222 доллара. Это означает только одно: никто не даст фермеру хорошей цены внутри страны. Так и будем стоять на текущих уровнях: в районе 12000 рублей за 3-й класс. Тем более, что отгрузка на экспорт идет темпами намного хуже прошлогодних, значит остатков в стране будет много.

Кукуруза продолжает падать и наша цель на 420.0 центов за бушель всё ближе. Мы не исключаем и более глубокого погружения на 390.0, а вот еще ниже цены уже вряд ли упадут, иначе фермеры не сведут концы с концами, не одно хозяйство, а весь сельхоз сектор в глобальном масштабе.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по инструменту ПБТ на базисе Сургут от 22500 до 15000.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Цены на нефть на прошедшей неделе росли на фоне прекращения переговоров между Израилем и ХАМАС. Хотя вероятность мира никто высоко не оценивал, всё равно есть определенное разочарование. Кроме того, есть и страхи, что конфликт затронет нефтеносные поля. Однако, современная война дело настолько дорогое, что надолго бедных партизанских группировок не хватит. Да, будут проблемы безопасности в Красном море, но мир к ним уже адаптировался и внес в цену.

Зарубежные инвесторы бегут из Китая. Есть ощущение, что мир затаил дыхание. Все просто-таки ждут, когда же КПК признается в том, что в дальнейшем ждать роста ВВП по 5% в год не стоит, а в предыдущие годы ВВП просто раздувался. Если Китай начнет нет, не заваливаться, а хотя бы останавливаться, то это приведет к сильному падению цен на все сырьевые активы, в том числе и на нефть.

Доллар/рубль:

В пятницу нас ждет заседание ЦБ РФ. Ставочка на нем вряд ли будет снижена. Не исключено, это подозрения, что государство продолжает крупные вливания в оборонный сектор, причем их размер может выходить за рамки бюджета. Неспособность дать фронту технику в нужном объеме вызывает критику со стороны руководства страны. Значит, проблему надо решать, с помощью денег, разумеется.

Отметим, что без повышенных трат на СВО при ставке в 16% инфляция была бы давно подавлена.

Видим, что даже накануне выборов рубль не укрепляют ниже 90.00, что говорит о слабости валюты. При более дорогом рубле бюджет будет крайне непросто свести.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 1.6 тыс. контрактов. Покупатели заходили на рынок незначительными, но все же большими объемами, чем продавцы. Медведи сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Держим лонг. Есть сомнения в силе рынка, поэтому новые покупки не открываем. Старые лонги держим. Стоп-ордер сильно поджимаем.

Сценарий падения: кукуруза может утащить рынок вниз. Она продолжает смотреть в бездну. Тем не менее, пшеницу не продаем.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 580.0, перенесите стоп на 577.0. Цель: 700.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 583.6. Сопротивление – 606.3.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 14.1 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы заходили на рынок. Продавцы делали это в больших объемах. Медведи упрочили своё преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Идея с посещением уровня 420.0 продолжает не только жить, но и начала сиять.

Сценарий падения: вероятность хода к 420.0 остается. Держим шорт.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: при подходе к 420.0. Стоп: 407.0. Цель: 600.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 470.0, перенесите стоп на 447.0. Цель: 422.0.

Поддержка – 419.3. Сопротивление – 436.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Соя способна упасть к 1130. При подходе к данному уровню возможны покупки.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Более низкие уровни также возможны. Здесь можно нарастить открытый ранее шорт.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: при подходе к 1130.0. Стоп: 1110.0. Цель: 1300.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1295.0, перенесите стоп на 1206.0. Цель: 1130.0 (пересмотрена).

Поддержка – 1129.7. Сопротивление – 1204.4.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилось на 24.1 тыс. контрактов. Покупатели активно уходили с рынка. Продавцы были практически инертны к происходящему. Быки сохраняют преимущество.

Сценарий роста: перешли на февральский фьючерс, дата экспирации 29 февраля. Рост выше 85.00 станет сюрпризом. Пока он не произошел, вверх не смотрим.

Сценарий падения: рынок замер в крайне интересном положении для шорта. Продадим.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас (82.13). Стоп: 83.13. Цель: 68.00.

Поддержка – 80.11. Сопротивление – 82.49.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок не изменилось и составляет 499 единиц.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.52 до 427.432 млн. баррелей, при прогнозе +1.7 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.146 до 250.988 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.221 до 127.574 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.033 до 28.061 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.3 до 13.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.302 до 6.907 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.298 до 3.596 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.6 до 3.311 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.5 до 82.4 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.663 до 8.807 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.27 до 9.011 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.136 до 0.536 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.286 до 0.747 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.06 до 3.817 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.028 до 4.357 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.012 до 0.126 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.003 до 1.126 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.108 до 20.227 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.072 до 20.755 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.408 до 2.079 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.447 до 6.372 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.691 до 1.24 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.067 до 2.495 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.006 до 0.147 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.024 до 0.12 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 60.4 тыс. контрактов. Покупатели бежали. Продавцы отступали в намного меньших объемах. Быки могут утратить контроль.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Рост есть, но он пока неубедителен, именно в данной ситуации. Вне рынка.

Сценарий падения: здесь интересно продать. Мы очень быстро шли вверх, нужен хотя бы откат, который в будущем, может быть, перерастет в падение.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас (76.84). Стоп: 78.20. Цель: 65.00. Считайте риски!

Поддержка – 75.95. Сопротивление – 81.01.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Не исключено, что рост будет продолжен. Но шансов мало, поэтому резко поджимаем стоп-ордера.

Сценарий падения: пока не продаем. Вне рынка.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет. Кто в позиции от 800.0 и 830.00, перенесите стоп на 848.00. Цель: 1200.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 858.50. Сопротивление – 913.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 27 февраля. Пришли к теоретическому уровню поддержки. Можно купить, но с близким стоп-ордером.

Сценарий падения: как и неделей ранее, продолжим держать шорт в расчете на более глубокое погружение. Возможно, что к 1.500.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас (1.847). Стоп: 1.784. Цель: 3.000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 2.570, перенесите стоп на 2.120. Цель: 1.500.

Поддержка – 1.796. Сопротивление – 2.028.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжаем оставаться вне рынка. Цены слишком высоки для интересных покупок.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Цель у нас на 65000. Мы ранее сократили позицию на 50%, забрав часть прибыли, остальное держим.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 90300, держите стоп на 87000. Цель: 65000.

Поддержка – 71992. Сопротивление – 84570.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: покупки с текущих уровней возможны, но лучше подождать, когда рынок или упадет к 10000, или поднимется выше 20000.

Сценарий падения: забрали мы профит на 15000. Пока на этом рынке больше интересных идей на шорт нет.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 9941. Сопротивление – 20225.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: как и неделей ранее считаем, что при подходе к 2100 покупать обязательно. В остальных случаях вне рынка.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: при подходе к 2100. Стоп: 1900. Цель: 5000.

Продажа: нет.

Поддержка – 2500. Сопротивление – 2836.

Gold. CME Group

Сценарий роста: на рынке равновесие. Воздержимся от каких-либо сделок.

Сценарий падения: сложно что-то сказать по данной ситуации. Вне рынка.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 2014. Сопротивление – 2044.

EUR/USD

Сценарий роста: продолжаем рассчитывать на касание уровня 1.0720. ФРС США также как и ранее ЕЦБ оставила ставку неизменной, для Америки это уровень – 5.5%.

Сценарий падения: продолжаем держать шорт. Есть перспектива хода к 1.0720.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0722, перенесите стоп на 1.0690. Цель: 1.2000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1050, перенесите стоп на 1.0885. Цель: 1.0460 (пересмотрена).

Поддержка – 1.0722. Сопротивление – 1.0800.

USD/RUB

Сценарий роста: перспективы для покупок выглядят не очень светлыми, но они все же есть. Кто в позиции от 91.60 держите лонг.

Сценарий падения: о шортах забываем, на время. Как бы не на всегда…

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: нет. Кто в позиции от 91.60, перенесите стоп на 90.10. Цель: 97.00 (120.00?!).

Продажа: нет.

Поддержка – 90.51. Сопротивление – 91.50.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. За неделю ничего не произошло, поэтому оставляем наши рассуждения без изменений. Рост к 125000? Да, есть небольшие шансы, но лучше бы нам вырасти выше 115000. Тогда в рост поверит большое число быков.

Сценарий падения: пока продолжим настаивать на продажах, хорошо, что уровни удобны для входа в шорт.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: думать после роста выше 115000.

Продажа: сейчас (113010). Стоп: 113900. Цель: 103000. Добавить после падения ниже 110000.

Поддержка – 111320. Сопротивление – 113710.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Сельское хозяйство Зимбабве