Рынок зерновых:

USDA опубликовал отчет о валовом сборе и запасах на сезон 20/21. Видим падение конечных запасов на 1.88% для пшеницы и на 1.33% для кукурузы. Этот факт будет создавать дополнительную поддержку ценам до тех пор, пока не станет ясно, что объемы урожая сезона 21/22 будут отличными, если не рекордными. В текущих условиях падение валового сбора по сравнению с прошлым сезоном приведет к дальнейшему росту цен.

Напомним, что следующий отчет USDA уже даст прогноз на сезон 21/22.

Ожидается, что Китай продолжит заменять кукурузу пшеницей в 2021 году, поскольку высокие цены на кукурузу продолжают мотивировать местных переработчиков к поиску более дешевой кормовой альтернативы на фоне признаков восстановления поголовья свиней в стране.

В марте внутренние цены на кукурузу в Китае составляли 434 доллара за тонну, а цена на пшеницу – 390 долларов за тонну. Видим, что цены запредельные, и эта ситуация может служить фундаментом для продолжения роста цен на биржах.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Особых новостных драйверов на рынке на данный момент нет. Мы даже не видим каких-либо технических движений.

На следующей неделе ждем отчет ОПЕК, где, как всегда, представляет интерес публичное покаяние тамошних аналитиков об оценке потребления на текущий год. Завышенные ожидания начала года столкнулись с проблемами потребления, связанными с пандемией в Европе. Посмотрим будет ли пересмотрен прогноз со стороны ОПЕК. Понижение прогнозов – это всегда ломка для организации, заинтересованной в росте спроса.

Из долгосрочных факторов, способных поддержать котировки, отметим снижение инвестиций в новые проекты по добыче, что способно создать определенное напряжение на рынке.

Страны ОПЕК+ без особых проблем вернут на рынок до 5 млн. баррелей в сутки, а вот более серьезное превышение спроса над предложением способно заставить цены расти.

Доллар/рубль:

Над рублем навис Донбасс. Если события перейдут к активной фазе, а попросту, в ДНР и ЛНР начнется война, то последствия для национальной валюты станут крайне неприятными. Центральный Банк будет вынужден спалить часть резервов для того, чтобы смягчить падение, но посещение отметки 80.00 мы вряд ли сможем избежать.

Не исключено, что инфляционное давление заставит ЦБ 23-го апреля (через 10 рабочих дней) вновь поднять ставку. Это отчасти повысит интерес к рублю, но если внешний фон ухудшится, то национальной валюте это не поможет.

Завтра День космонавтики, пожелаем рублю остаться на земле, то есть в районе 77.00.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Наблюдаем некоторый интерес покупателей и одновременно некоторую потерю интереса со стороны продавцов. Всё это привело к формированию поддержки в районе 600.0, что может перерасти в поиски новых идей где-то вверху.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. К сожалению, рынок нам не дал возможности купить от 580.0. Вылет цен вверх в пятницу заставляет нас реагировать на движение. Будем покупать, но с кислой миной на лице.

Сценарий падения: нормально рынок заработать не дал. Взяли движение от 660.0 к 633.0, но это не то, на что рассчитывали. Находимся вне рынка. Как бы мы не отправились на 770.0.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 614.0. Цель: 770.0?!!!

Продажа: нет.

Поддержка – 602.6. Сопротивление – 666.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Спекулянты потеряли интерес к происходящему на рынке кукурузы, а меж тем цены продолжают рваться к 600.0.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Новых позиций не открываем. Отметим, что проход выше 615.0 заставит нас рассуждать об уровне 765.0.

Сценарий падения: с точки зрения медведей ничего не поменялось, при подходе к 605.0 продавать. Возможно, что кукуруза достроит пятую волну импульса и развернется вниз.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: при касании 604.0. Стоп: 616.0. Цель: 532.0.

Поддержка – 559.0. Сопротивление – 607.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Покупать будем после роста выше 1470.0. Есть шанс, что соя пройдет к 1720.0.

Сценарий падения: после резких движений продавать не хочется. Войдем в шорт только после падения ниже 1380.0.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 1470.0. Стоп: 1410. Цель: 1720.0.

Продажа: после падения ниже 1380.0. Стоп: 1436.0. Цель: 1180.0.

Поддержка – 1362.0. Сопротивление – 1459.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Отошли от поддержки. Будем держать открытые ранее позиции рассчитывая на продолжение роста.

Сценарий падения: шорт от 18.20 продолжает оставаться основной идеей. Ждем прилета цен к данному уровню. Шорт с текущих уровней обязательным не выглядит.

Рекомендация:

Покупка: нет. кто в позиции от 14.60, держите стоп на 14.40. Цель: 18.20.

Продажа: только при подходе к району 18.20. Стоп: 18.60. Цель: 16.60.

Поддержка – 14.58. Сопротивление – 16.58.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 18 мая. Лонг не очевиден. Только возврат выше 135.00 заставит нас покупать.

Сценарий падения: шорт также не очевиден, хотя ситуация тактически более привлекательна. Можно продать, но шансы не велики.

Рекомендация:

Покупка: при касании 115.20. Стоп: 113.80. Цель: 157.00. Или думать после роста выше 135.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 129.70. Цель: 115.00.

Поддержка – 120.30. Сопротивление – 129.60.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что поддержка со стороны покупателей улетучивается. Скорее всего это должно привести к ходу цен вниз на следующей неделе. Небольшие подъемы вверх будем считать провокацией.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Не покупаем. Ждем продолжения падения рынка.

Сценарий падения: будем рекомендовать продажи. Возможен резкий вылет на 66.00, но он не должен привести к росту.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 66.00. Стоп: 66.20. Цель: 51.00. Кто в позиции от 64.00 и 63.00, держите стоп на 66.20. Цель: 51.00.

Поддержка – 61.26. Сопротивление – 65.53.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок не изменилось и составляет 337 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.522 до 498.313 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.044 до 234.588 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.452 до 145.547 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.735 до 46.322 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.2 до 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.119 до 6.264 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.26 до 3.434 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.141 до 2.83 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.1 до 84 процента.

Спрос на бензин упал на -0.11 до 8.781 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.06 до 9.279 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.678 до 1.297 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.251 до 0.792 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.449 до 3.664 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.099 до 4.639 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.116 до 0.325 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.389 до 1.092 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.077 до 19.236 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.809 до 19.929159 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.194 до 2.555 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.491 до 4.745 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.017 до 1.659 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.084 до 2.285 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.015 до 0.133 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.417 до 0.713 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки активно покидают фьючерс на WTI, что создает сильные структурные предпосылки для продолжения падения.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Риск прохода к 46.00 сохраняется. Держим паузу. Признаём, что в случае роста выше 65.00 будем пересматривать свои подходы.

Сценарий падения: при рывке к 64.00 можно продавать. Быки уходят с рынка, это создает сильные предпосылки для шорта.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 64.00. Стоп: 66.20. Цель: 46.00. Кто в позиции от 61.00 и 61.50, перенесите стоп на 66.20. Цель: 46.00.

Поддержка – 55.89. Сопротивление – 63.23.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12-е мая. Продолжаем ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Мы можем пройти к 530.0, но вряд ли отправимся выше.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 536.0. Стоп: 543.0. Цель: 410.0. Кто в позиции от 520.0, 515.0 и 510.0, держите стоп на 543.0. Цель: 410.0.

Поддержка – 470.75. Сопротивление – 520.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Газ нас расстраивает. Расти не хочет. А мы всё равно будем покупать, так как ниже у нас только «ноль». Правда, и тот иногда не предел.

Сценарий падения: не продаем. Цены низки.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.430. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.453. Сопротивление – 2.690.

Gold. CME Group

Сценарий роста: только после закрытия дня выше 1760 будем покупать. По доллару просматривается слабость из-за американских программ по стимуляции экономики, поэтому рост к 1850 возможен.

Сценарий падения: новых позиций на продажу не открываем. Цены вышли из падающего канала вверх и, кроме того, мы не видим сигналов на разворот рынка вниз.

Рекомендации:

Покупка: после закрытия дня выше 1760. Стоп: 1724. Цель: 1850.

Продажа: нет.

Поддержка – 1719. Сопротивление – 1756.

EUR/USD

Сценарий роста: мы слишком весело отлетели верх от 1.1700 не достигнув.1.1610, а между тем, очень этого хотелось. Текущий рост заставляет нас пересмотреть происходящее на рынке. В случае подъема выше 1.2020 будем покупать. Взяли ход от 1.2050 до 1.1870. Мало. Скромно.

Сценарий падения: мы прошли от минимума две фигуры вверх, можно сказать на пустом месте. Пока продавать больше не будем. Берем паузу.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 1.2020. Стоп: 1.1870. Цель: 1.3000?!

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1709. Сопротивление – 1.1989.

USD/RUB

Сценарий роста: рубль не смог показать ничего стоящего и безвольно сдал позиции под давлением политических дрязг. Держим лонги. Отметим, что конечные цели могут находиться выше 80.00. Слушаем, читаем новости.

Сценарий падения: ничего не видим интересного кроме красной свечи в среду. Видимо ЦБ постарался, или сыграли роль аукционы Минфина. Не важно. Мы стоим выше 77.00 и это уже далеко не 75.00.

Покупка: сейчас. Стоп: 76.30. Цель: 80.00. Кто в позиции от 75.10, перенесите стоп на 75.90. Цель: 80.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 76.60. Сопротивление – 79.56.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: «только рост выше 147000 заставит нас осторожно рассуждать о возможности движения к 160000», — писали мы неделей ранее. Видим, что ни о каком росте речи пока не идет. Находимся вне рынка.

Сценарий падения: встали в позицию на пробое вниз 141000. Не самая лучшая продажа, но тут особо-то и выбора нет. Скорее всего фьючерс на индекс РТС продолжит падение из-за ухудшения инвестиционных настроений, что связано с обострением ситуации на востоке Украины. Отметим, что SP500 подошел к своим теоретическим максимумам. С текущих уровней, а это 4100 – 4200 по американскому индексу, свето-представление на фондовом рынке может начаться в любой день и час.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 141000, перенесите стоп на 143600. Цель: 100000.

Поддержка – 130420. Сопротивление – 142490.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2021