Рынок зерновых:

Всех с Днем Победы! Всех с Праздником!

Нас ждет центральное событие года на следующей неделе: выход отчета USDA с первыми оценками валового сбора на сезон 2021/2022. Рынок зерновых на данный момент находится на многолетних максимумах, что заставляет нас рассуждать о возможной коррекции после выхода прогноза о новом урожае в среду 12-го числа.

Учитывая неопределенность с китайским вирусом, можно предположить, что спрос на зерно в этом году будет максимальным. Поэтому, ни о каком падении цен этим летом и осенью говорить не приходится. Все, на что могут рассчитывать потребители, это коррекция к августу на 15 – 20% от текущих уровней и это только в том случае если погода не подведет.

Кроме того, стоит учитывать и человеческий фактор. В случае роста цен, в здравом уме ни один фермер не продаст зерно трейдерам. Значит, на рынке к естественному дефициту, осенью может добавиться и искусственный.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке кофе взяв ход вверх от 135.0 до 158.0 центов за фунт.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

В США с момента вступления Байдена в должность населением было куплено 16 млн. единиц оружия. Этот год обещает перекрыть прошлый рекорд по продажам. Цена патронов в магазинах увеличилась на 200 процентов. Вряд ли ситуацию в обществе можно назвать здоровой. Дошло до того, что тотальный дефицит боеприпасов, заставляет полицию экономить на учебных стрельбах.

Этот факт показывает нам выросшую нервозность в обществе, и пандемия здесь лишь отчасти вносит свой вклад. Можно объяснять скупку оружия и патронов желанием Байдена усложнить жизнь владельцам оружия, но корни все же глубже.

Вряд ли на таком фоне нам стоит в ближайшие годы ожидать дальнейшего роста потребления чего-либо, в том числе и бензина в США. Процент людей, запасающих патроны, еду, золото и откладывающих на черный день деньги значительно вырос. Например, полученную от правительства помощь этой весной использовали для погашения кредитов и сбережений 70% населения, а годом ранее не более 30.

Дальнейший рост рынка нефти должен опираться на рост спроса и на уверенность потребителя в завтрашнем дне. На сегодняшний день рост спроса есть, а уверенности уже нет.

Доллар/рубль:

Новой администрации США придется пройти по тонкому льду. С одной стороны, демократы не должны допустить потери доверия к доллару в мире, а с другой без печатания новых порций денег уже не обойтись.

Если отказ от доллара в международной торговле станет системным, то рубль в этой ситуации может выиграть. Москва не способна по своей экономической мощи сравниться с Пекином или Брюсселем, поэтому глобальной экспансии от рубля ожидать не стоит, но стать более крепкой сырьевой валютой наравне с валютами Австралии, Канады и скандинавских стран рубль вполне способен.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быков стало на рынке чуть меньше. А вот число продавцов осталось прежним. Мы продолжаем склоняться к мысли, что коррекция на рынке пшеницы не за горами.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Мы почти достигли цели по Фибоначчи в районе 780.0. Теперь будем ждать отката. Если рынок возьмет без коррекции уровень 800.0 и пройдет выше это станет неприятным сюрпризом.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Да, в среду будет повышенная волатильность из-за отчета USDA. Надо быть готовыми входить в продажи вплоть до 800.0. Можно подождать появления длинной красной свечи на «часовках» прежде, чем входить в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: по мере роста к 800.0. Стоп: 830.0. Цель: 660.0. Считайте риски!!!

Поддержка – 710.0. Сопротивление – 779.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Цены растут, а спекулянты сокращают свою активность. Рынок становится более тонким. Скорее всего нас ждет глубокий и резкий откат в среду и четверг.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Цены на максимумах. Не покупаем. Ждем откат. Если его не будет, значит будем искать другие возможности на других рынках.

Сценарий падения: здесь можно начинать продавать. Возможно, что будут провокации, которые закончатся длинными верхними тенями свечей. Проход выше 770.0 крайне нежелателен.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста к 770.0. Стоп: 790.0. Цель: 610.0. Считайте риски!!!

Поддержка – 673.0. Сопротивление – 745.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Рынок не откатывает. С одной стороны, это хорошо для лонга, который мы открыли несколько недель назад, но с другой, однонаправленное движение вверх создает перекупленность и нервозность, и главное не дает нарастить этот самый лонг. Стоим в покупке.

Сценарий падения: при подходе к 1785 – продавать. Слишком быстро растем. Слишком.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 1450. Стоп: 1410. Цель: 1785. Кто в позиции от 1450.0, перенесите стоп на 1415. Цель: 1785.0.

Продажа: при подходе к 1785.0. Стоп: 1820.0. Цель: 1510.0.

Поддержка – 1576.0 (1443.4). Сопротивление – 1785.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Падать не стали. Мы несколько пересмотрели ситуацию. Текущие уровни Фибо выглядят более качественно чем предыдущие. Видим, что расти дальше особо некуда. Не покупаем. Ждем откат.

Сценарий падения: будем продавать здесь. Рост выше 18.50, пока будет выглядеть неестественно.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 18.70. Цель: 15.00.

Поддержка – 16.45. Сопротивление – 18.25.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июля. «Рынок способен пройти к 158.00, тем более, что данный уровень близок к среднему значению для кофе за последние несколько лет», — вот что было написано в прошлом прогнозе. Так и произошло. Здесь уже не думаем. Забираем прибыль.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Вряд ли мы отправимся выше 160.0 без отката.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: сейчас и по мере роста к 158.00. Стоп: 177.0. Цель: 140.0. Считайте риски!

Поддержка – 139.10. Сопротивление – 158.05.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим небольшое бегство продавцов, небольшой рост числа покупателей. Для активных действий на рынке не хватает значимых новостей. Рынок приподнялся за неделю, но говорить о тотальном преимуществе быков мы не можем.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 мая. Продолжаем воздерживаться от покупок. Конечно, в случае сильной инфляции в США цены уйдут вверх, но рассуждать о таком сценарии пока рано.

Сценарий падения: ждите падения ниже 67.00 и продавайте. Летний рост спроса на бензин уже в цене. Вряд ли у быков остались еще козыри.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при падении ниже 67.00. Стоп: 68.60. Цель: 53.00. Считайте риски.

Поддержка – 67.40. Сопротивление – 69.91.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 2 и составляет 344 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.99 до 485.117 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.737 до 235.811 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.896 до 136.153 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.254 до 46.326 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.165 до 5.451 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.581 до 4.122 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -2.746 до 1.329 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.1 до 86.5 процента.

Спрос на бензин упал на -0.013 до 8.864 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.483 до 9.146 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.001 до 1.02 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.049 до 0.555 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.205 до 4.125 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.128 до 4.498 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.034 до 0.169 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.048 до 0.956 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.704 до 19.691 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -1.031 до 20.277255 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.125 до 2.434 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.237 до 5.104 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.204 до 1.353 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.056 до 2.31 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.058 до 0.101 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.204 до 0.99 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В отличии от Brent, покупатели на WTI более активны. Наращивание позиций на покупку идет четыре недели подряд. Поэтому ожидать спада активности быков сейчас вполне естественно.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 20 мая. У покупателей остается цель на 72.20. Однако, вероятность посещения данного уровня лучше отрабатывать на «часовках». Вход на дневных интервалах выглядит запоздалым.

Сценарий падения: в случае падения ниже 64.00 стоит продавать. Структурно рынок способен вернуться к 46.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 64.00. Стоп: 65.60. Цель: 46.00.

Поддержка – 60.38. Сопротивление – 66.93.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 10-е июня. Продолжаем ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: быки пытаются вернуть инициативу, но успехи прошедшей недели выглядят очень скромно. В случае падения рынка ниже 545.0 – продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 540.0. Стоп: 557.0. Цель: 440.0.

Поддержка – 485.75. Сопротивление – 567.75.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 26 мая. Закупки газа в Европе в самом разгаре. Скорее всего рост цен продолжится. Любые откаты можно использовать для наращивания лонгов.

Сценарий падения: терпеливо ждем прилета цена к 3.500. Там будем думать о продажах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.52, перенесите стоп на 2.72. Цель: 3.480.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.898. Сопротивление – 3.080.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем держать лонги. Пока всё складывается хорошо. Сомнений в том, что мы достигнем 1880 у нас всё меньше. Откатом к 1780, если он будет, можно воспользоваться для наращивания позиций.

Сценарий падения: пока не продаем. Ситуация может измениться так, что золото возьмет курс на 2240 на фоне слабости администрации Байдена и лихорадке на американском рынке труда.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1765, 1760 и 1755, перенесите стоп на 1765. Цель: 1883.

Продажа: нет.

Поддержка – 1805. Сопротивление – 1883.

EUR/USD

Сценарий роста: в пятницу вышли данные по числу новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в США. Результат в + 266 тысяч оказался слабым. Ждали роста на 978 тысяч. Доллар вряд ли будет крепким в ближайшие месяцы. Пара вернулась к идее посещения 1.2800.

Сценарий падения: шорт в данной ситуации выглядит крайне провокационно. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2050, перенесите стоп на 1.1960. Цель: 1.2800.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1977. Сопротивление – 1.2352.

USD/RUB

Сценарий роста: если дела у доллара на мировой арене будут складываться из рук вон плохо, то тогда мы вряд ли сможем рассчитывать на рост пары. ФРС продолжит мягкую денежно-кредитную политику, так как ситуация на американском рынке труда далека от нормальной. Число первичных заявок на пособие по безработице более 500 тысяч в неделю явно указывает нам на слабость экономики.

Если Кремль не будет делать резких движений во внешней политике, то это может позитивно сказаться на курсе рубля.

В текущей ситуации доллары не покупаем. Только возврат пары выше уровня 75.00 даст повод для покупок.

Сценарий падения: есть предпосылки падения к 71.15. Здесь возможен шорт. Будем надеяться, что отсутствие спроса на валюту этим летом, так как туристического сезона не будет, сыграет рублю на руку.

Видим по паре USDRUB_TOM резкое падение котировок с началом торгов в 7:00 по Москве на два рубля. Затем возврат. На паре USDRUB_TOD и на фьючерсе ничего подобного не было. Такие вещи необходимо расследовать и придавать гласности. Никаких скоординированных атак нескольких трейдеров, тем более в течение одной секунды, быть не должно. В этой истории наверняка есть пострадавший.

Покупка: думать после возврата выше 75.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 75.10. Цель: 71.20.

Поддержка – 72.49. Сопротивление – 74.15.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рынок смотрится на удивление бодро. После того как стало ясно, что ФРС стоимость денег поднимать не будет, инвесторы снова пришли на фондовый рынок. Что-то из этих средств перепадает и России.

Дополнительным допингом для роста российского рынка может служить напряженность в отношениях с Западом. Нельзя исключать, что часть денег, которая раньше выводилась за рубеж, сейчас остается внутри страны и тратится на покупку акций.

Сценарий падения: берем паузу. Скорее всего мы дойдем до 160000. Затем увидим откат к 150000. Летом рынок вряд ли покажет новые максимумы, скорее, мы будем ходить в широком диапазоне 140000 – 160000.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 150410. Сопротивление – 156910.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

В мае-июле в Северном полушарии будет «красная жара» — синоптики