Рынок зерновых:

Фермеры явно не будут заинтересованы в быстрой реализации нового урожая в складывающихся обстоятельствах. На фоне ускорения общемировой инфляции расставаться с зерном будут крайне неохотно. Летом Египет отменял тендеры, когда цена поднималась на FOB до 305 долларов за тонну, казалось дорого. Сейчас покупает по 328 долларов без учета фрахта, который вырос в два раза по сравнению с прошлым годом, и ничего, никто не жалуется.

Цены на пшеницу на Чикагской бирже грозятся вырасти на 5 процентов и достичь уровня 800 центов за бушель, и это при том, что урожай пшеницы рекордный за всю историю по объемам: почти 776 млн. тонн.

Чем больше криков о том, что климат меняется, тем выше будут цены на зерно. Этим летом и осенью Европа отдельными районами отправлялась в плавание. Если на следующий год тенденция усилится, то это может спровоцировать резкое падение оптимизма потребителей, что скажется на экономическом росте в ЕС. Народ перестанет покупать машины и начнет думать о шерстяных носках, резиновых сапогах и муке. Цены на весь спектр продовольственных товаров могут продолжить свой рост в среднесрочной перспективе.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти взяв ход вверх от 74.00 до 83.10 долларов за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Готовьте лопаты граждане, в среду всем миром пойдем доллар хоронить!

Сразу после заседания ФРС, на традиционной пресс-конференции, господин Пауэлл нам снова скажет, что инфляции не стоит бояться, что всё хорошо, и вот уже почти скоро всё само-собой рассосется. Видите, уважаемые инвесторы, даже золото не растет, и даже немножко дешевеет. Сохраняйте спокойствие, и умаляю, не продавайте доллары.

Пока Байден всего лишь на 85 машинах въезжает в Рим на саммит G20, где экологическая повестка дня на первом месте, думающая часть планеты, а это именно мы с вами, размышляет на тему чем будут топить дома европейцы этой зимой: российским газом или американской валютой.

Дело зашло настолько далеко, что далее у нас на повестке дня всего лишь один вопрос: а должна ли какая-то страна продавать свои товары за доллары США в частности, или вообще за какие-либо фиатные валюты? ФРС просто печатает деньги, все остальные получают удовольствие в виде инфляции и падения уровня жизни.

В сети в западном сегменте появились какие-то боязливые статьи на тему нефти по 100 долларов. Чего вы боитесь? Напечатайте еще денег и купите свой галлон бензина, а вот, что со всей этой виртуальной макулатурой будут делать экспортеры энергоресурсов не ясно. Вбросить эти деньги во внутреннюю экономику нельзя, так как инфляция лишь ускорится, и держать их на счетах тоже никакого проку, так как они обесценятся.

России, возможно, придется на сверхдоходы купить что-нибудь у кого-нибудь. Кусок земли, например. Тот самый, на котором стоит здание ФРС, так как тамошнему чудачеству не видно конца. За 2020-й год в американскую экономику было вброшено 9 триллионов долларов. В 2021-м, если пройдут инициативы Байдена и левых, будет вброшено еще 8-мь триллионов. Итого: суммарный ВВП России за 4 года просто разойдется каким-то тетям и дядям на конфетки. С этим всем придется что-то делать. И самое простое взять лопаты и похоронить доллар.

Доллар/рубль:

Рост ставки до 7.5 процентов в РФ заставил держателей облигаций с меньшей доходностью избавляться от них, уходить в наличные и ждать куда более выгодных предложений от банка России в виде новых выпусков ОФЗ.

Взоры стратегов уже устремлены на доходности в 8.5%, а то и 9% по долговым бумагам, так как инфляция в РФ будет явно не ниже 8% в этом году, а Набиуллина настроена весьма решительно.

Если 3-го ноября Пауэлл не сделает намека на ужесточение денежно-кредитной политики, то пара доллар/рубль при текущих ценах на нефть, которые, напомним, находятся выше 80.00 долларов за баррель, будет способен пройти к уровню 65.00. А там и до 67 копеек за один доллар США не далеко.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 7.9 тыс. контрактов. При этом число продавцов падает, а число покупателей растет. Видим, что рост рынка выше 750.0 центов за бушель для части продавцов стал неприятной неожиданностью.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Рынок идет к отметке 815.0. На этом пути не исключены остановки, но в целом картинка бычья без признаков разворота.

Сценарий падения: продавать будем только при подходе к 815.0. Вряд ли мы пойдем еще выше без коррекционного хода вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 717.0 и 720.0, перенесите стоп на 728.0. Цель: 816.0.

Продажа: думать при подходе к 815.0.

Поддержка – 763.0. Сопротивление – 816.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 23.6 тыс. контрактов. Продавцы исчезли. Рынку не осталось ничего кроме как перейти к росту. На фоне рекордного урожая цены вверх толкают два фактора: инфляция и ожидания роста переработки кукурузы на этанол.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Неделю назад мы купили, далее добавили к лонгам по ходу развития сюжета на 555.00. Держим лонги.

Сценарий падения: рынок не стал падать, хотя медвежьи предпосылки были на фоне теряющей в цене сои. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 538.0, перенесите стоп на 542.0. Цель: 593.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 547.2. Сопротивление – 573.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Шансы на падение сохраняются. Несмотря на подъем на рынке зерновых не будем покупать сейчас.

Сценарий падения: держим шорты. Текущий коррекционный рост можно использовать для наращивания позиций.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, держите стоп на 1290.0. Цель: 1111.0. Можно усилить шорт.

Поддержка – 1102.2. Сопротивление – 1268.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Вероятность хода к 18.15 весьма высока. Покупать будем при подходе к данному уровню.

Сценарий падения: здесь можно усилить открытый ранее шорт. Скорее всего рынок продолжит падать.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.40. Цель: 23.20.

Продажа: нет. Кто в позиции от 19.50 и 20.00, перенесите стоп на 20.10. Цель: 18.20.

Поддержка – 18.15. Сопротивление – 20.63.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Быки продолжают контролировать ситуацию. Держим лонги. Очень хотим увидеть ход на 244.00.

Сценарий падения: продаём после подъема к 244.00. также можно войти в шорт с текущих уровней. Шансы на падение невелики, поэтому стоп-ордер поставим близко к точке входа.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 192.00, перенесите стоп на 192.00. Цель: 244.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 209.0. Цель: 150.00. Или после роста к 244.0. Стоп: 266.0. Цель: 166.0?!

Поддержка – 190.65. Сопротивление – 215.05.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 9.2 тыс. контрактов. Покупателей на рынке несколько больше, однако, есть и продавцы, чья роль по мере роста цен будет увеличиваться.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 30 ноября. Ушли из лонга по 83.10. Новых позиций на покупку не открываем.

Сценарий падения: будем продавать при подходе к 88.00. Второй вариант, это продажи после падения ниже 82.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 87.80. Стоп: 92.30. Цель: 76.00. Или после падения ниже 82.00. Стоп: 84.30. Цель: 76.00.

Поддержка – 82.25. Сопротивление – 87.92.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 1 единицу и составляет 444 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.268 до 430.812 млн. баррелей, при прогнозе +1.914 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.993 до 215.746 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.432 до 124.962 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -3.899 до 27.332 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.429 до 6.254 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.273 до 2.787 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.702 до 3.467 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.4 до 85.1 процента.

Спрос на бензин упал на -0.311 до 9.323 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.012 до 10.072 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.113 до 0.493 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.28 до 0.813 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.409 до 3.869 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.164 до 4.581 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.123 до 0.325 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.199 до 1.099 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2 до 19.832 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.992 до 21.101 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.13 до 2.024 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.845 до 5.11 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.108 до 0.98 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.026 до 2.272 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.011 до 0.099 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.052 до 1.098 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 9.9 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы предпочли сократить свои позиции на рынке. Отметим рост неопределенности и отсутствие идей по данному инструменту.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября. Хочется увидеть прорыв на 98.00, однако куда более спокойным и вероятным вариантом будет падение цен к 75.00, после чего рост, возможно, будет продолжен.

Сценарий падения: будем продавать. Шорт с текущих уровней представляет интерес, в первую очередь с точки зрения техники.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 86.00. Цель: 98.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 86.30. Цель: 76.00 (71.00). Кто в позиции от 84.00, держите стоп на 86.30. Цель: 76.00 (71.00).

Поддержка – 80.55. Сопротивление – 84.22 (98.56).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 11 ноября. Рынок не может закрепиться выше 750.00. Продолжаем ждать хорошего отката для входа в лонг.

Сценарий падения: уровни для продаж остаются привлекательными. Можно войти в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 754.0. Цель: 670.0. Кто в позиции от 750.00, держите стоп на 754.00. Цель: 670.00.

Поддержка – 696.75. Сопротивление – 755.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 26 ноября. Продолжим рекомендовать покупки с текущих уровней.

Сценарий падения: несмотря на то, что ситуация в Европе с газом стремится к нормализации, говорить о том, что цены на газ развернутся вниз накануне зимы опрометчиво. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 5.340. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 5.429. Сопротивление – 6.191.

Gold. CME Group

Сценарий роста: перед заседанием ФРС ситуация крайне запутана. Сейчас у быков микроскопическое преимущество, но если появится еще одна красная свеча, такая же как в пятницу, то это сломает рынок.

Сценарий падения: будем продавать только если рынок упадет ниже 1733.0. Доллар вряд ли сможет быть сильным в ближайшие месяцы.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1763. Цель: 2060. Кто в позиции от 1790, держите стоп на 1763.0. Цель: 2060.

Продажа: возможна падения ниже 1733. Стоп: 1770. Цель: 1650. Считайте риски!

Поддержка – 1748. Сопротивление – 1810.

EUR/USD

Сценарий роста: быкам не удалось прорваться выше 1.1700, что привело к сильному откату. Пока быки по доллару держат ситуацию под контролем. Ход на 1.1300 возможен.

Сценарий падения: будем держать шорт открытый на прошлой неделе. Ходы к 1.1310 и 1.1060 возможны.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1900 и 1.1650, перенесите стоп на 1.1720. Цель: 1.1310 (1.1060).

Поддержка – 1.1312. Сопротивление – 1.1704.

USD/RUB

Сценарий роста: в текущий рост доллара против рубля пока не верим. Многое будет зависеть от того, что в среду скажет г-н Пауэлл. В общем и целом, в текущей макроэкономической ситуации национальная валюта падать не должна.

Сценарий падения: здесь можно продавать доллары против рубля. При подходе к 72.00 можно усилить шорт. Не исключено, что лучшей тактикой будет оставаться вне рынка до заседания ФРС в среду.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 68.00.

Продажа: сейчас и при подходе к 72.00. Стоп: 73.30. Цель: 68.10. Считайте риски.

Поддержка – 69.12. Сопротивление – 71.51.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: вслед за падением рубля к доллару США снизился и индекс РТС. В ближайшем будущем нельзя исключать продолжения роста национальной валюты из-за благоприятного внешнего фона, что отправит индекс РТС к уровню 215000. Возможно, что данная цель будет задачей для «рождественского ралли» на рынке в декабре. Для входа в лонг ждем сигналов разворота вверх.

Сценарий падения: желающие могли ранее продать от 190000 и от 1927000. Теперь надо набраться терпения и ждать. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто вошел от 192700 и 190000, перенесите стоп на 192000. Цель: 150000.

Поддержка – 177240. Сопротивление – 192720.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Минфин отметил поступление в бюджет 47 млрд рублей от экспортной пошлины на зерно