Рынок зерновых:

По данным Банка России, на зарубежных счетах у россиян в январе 2022-го было 94,3 миллиарда долларов, через год стало на 39,5% меньше, 58,1 миллиарда. Так и должно быть. Все бросились покупать Сбербанк и другие российские бумаги.

Вернем все деньги в страну! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Москва на данном этапе не готова продлевать зерновую сделку, мотивируя это тем, что Россия ничего не получила от неё. После 18-го мая украинское зерно окажется запертым, так как Европа в спешном порядке закрыла границы для импорта, опасаясь бунтов собственных фермеров. Скидка на украинское зерно доходила до 20%, что заставляло переработчиков закупать в первую очередь именно его.

Уже можно говорить о том, что погодные условия, сложившиеся этой весной, были благоприятными. За исключением севера Италии, и некоторых областей Испании, где наблюдается засуха. В целом в Европе погода комфортная, что заставило аналитиков поднять прогнозы по валовому сбору зерна на 15% к предыдущему году. Долгосрочный прогноз погоды на лето пока таков, что есть вероятность недостатка влаги при температурах выше средних значений. Поэтому, прошедшие с середины марта по середину апреля осадки были весьма кстати: они помогут создать некоторый запас влаги в почве.

Внутри страны рынок зерновых остается слабым. Сообщения о стабилизации цен, сменяются информацией с мест, когда можно брать пшеницу со значительным дисконтом (десятки процентов) к ценам, декларируемым различными агентствами.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке gasoil взяв ход вниз от 900 до 690 долларов за тонну. Также вы могли заработать на площадке eOil, взяв ход вверх на рынке ПБТ, базис Сургут, от 5000 до 15000 рублей за тонну.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Нефть пока не может опуститься ниже 80.00, что создает предпосылки для её возврата в район 90.00. Подняться выше будет тяжело, так как судя по статистике из США, американская экономика замедляется. Рост в первом квартале составил всего 1.1% в годовом выражении.

Американские фонды по указке политиков могут перегнуть палку, пытаясь снизить цены на нефть через распродажу фьючерсов, так как в случае падения ниже 75.00 мы, скорее всего, услышим комментарии представителей ОПЕК о необходимости нового сокращения добычи.

Дизель и бензин идут в Европу из Азии. Нефтепродукты получают, перерабатывая российское сырье. Это привело к тому, что цены на топливо не растут в ЕС, что в текущих обстоятельствах можно воспринимать как некоторое преимущество для Брюсселя. Можно придумывать новый пакет санкций против России, так как экономические условия остаются комфортными.

Доллар/рубль:

ЦБ РФ в пятницу оставил ставку на уровне 7.5% годовых. Это было ожидаемо, учитывая замедление инфляции до 6.5%. Прогноз по ВВП был поднят на 1% до 2% годовых, что должно среднесрочно поддержать рубль.

На данный момент отмечается большой запас товаров длительного пользования на складах. Население придерживается аккуратной модели потребления, что давит на цены. Не исключено, что инфляция ускорится уже осенью. На летний период аналитики не видят угроз для роста цен.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 8.9 тыс. контрактов. Продавцы бежали с рынка. Покупатели незначительно нарастили свои объемы. Спред между короткими и длинными позициями расширился. Продавцы удерживают преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 15 июля. От 600.0 имеет смысл купить. Не исключено, что после выхода майского отчета USDA цены пойдут вверх. Текущее падение это дань хорошей погоде и хорошим видам на урожай.

Сценарий падения: продажи с текущих уровней интереса не представляют. Вне рынка.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 600.0. Стоп: 580.0. Цель: 720.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 606.0. Сопротивление – 642.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцов на рынке больше. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 68.7 тыс. контрактов. Изменение гигантское. Покупатели бежали, продавцы заходили на рынок. Продавцы перехватили инициативу.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 15 июля. Не ясно, разворот это вверх или еще нет. Берем паузу.

Сценарий падения: рынок не оправдал наших ожиданий и просто упал. Идей для продажи здесь быть не может. Вне рынка.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 571.2. Сопротивление – 597.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 15 июля. Видим новый раунд падения. Учитывая отличные перспективы по урожаю, в той же Бразилии, например, продолжим отказываться от покупок.

Сценарий падения: надо продолжать держать шорты. Более того, в случае роста к 1450.0 можно нарастить позицию.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: думать при подходе к 1360.0. Стоп: 1340.0. Цель: 1420.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1520.0 и 1510.0, перенесите стоп на 1470.0. Цель: 1360.0 (1000.0) центов за бушель. Кому нужны деньги, можно зафиксировать 15% позиции.

Поддержка – 1397.2. Сопротивление – 1456.6.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 51.6 тыс. контрактов. Изменение значительное. Покупатели уходили с рынка. Продавцы заходили в него. Спред сузился, но быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 31 мая. Будем держать покупку от 78.00 в расчете на ход в район 90.00. Отметим, что пройти выше 90.00 рынку будет крайне тяжело.

Сценарий падения: пытаемся создать падающий канал. Новые шорты открывать не слишком удобно, а вот старые позиции можно несколько нарастить.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет. Кто в позиции от 78.00, держите стоп на 77.00. Цель: 90.00 (110.00?!)

Продажа: нет. Кто в позиции от 86.50, перенесите стоп на 83.40. Цель: 66.64 долларов за баррель.

Поддержка – 77.40. Сопротивление – 83.10.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок не изменилось и составляет 591 штуку.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -5.054 до 460.914 млн. баррелей, при прогнозе -1.486 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.408 до 221.136 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.577 до 111.513 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.319 до 33.069 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.082 до 6.376 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.248 до 4.819 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.166 до 1.557 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.3 до 91.3 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.992 до 9.511 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.541 до 10.016 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.322 до 1.022 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.209 до 0.734 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.037 до 3.728 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.081 до 4.669 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.02 до 0.093 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.033 до 1.116 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.891 до 20.208 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.649 до 22.046 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.215 до 2.459 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.816 до 5.697 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.193 до 0.676 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.048 до 2.463 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.014 до 0.092 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.463 до 1.388 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 17.7 тыс. контрактов. Покупатели уходил с рынка, а продавцы заходили в него в таких же объемах. Спред между длинными и короткими позициями сузился. Быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 22 мая. Будем держать лонг от 74.00. Если арабы начнут агрессивную риторику, то это вернет рынок в район 90.00.

Сценарий падения: воздержимся от продаж на текущих уровнях. Будем рассматривать шорт после роста в район 90.00.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00, перенесите стоп на 73.40. Цель: 88.00 (94.00).

Продажа: думать при подходе к 88.00.

Поддержка – 73.85. Сопротивление – 79.17.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 11 мая. Текущие уровни интересны для покупок. В случае хода к 650.0 можно покупать агрессивнее.

Сценарий падения: не надо жадничать. Фиксируем прибыль. Это был отличный трейд от 900.0.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: сейчас и при падении к 650.0. Стоп: 640.0. Цель: 900.0. Считайте риски.

Продажа: нет.

Поддержка – 653.75. Сопротивление – 703.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 26 мая. Продолжаем рекомендовать покупки с целью на 3.340.

Сценарий падения: продавать смысла никакого нет. Вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.230. Цель: 3.340. Кто в позиции от 2.410, держите стоп на 2.230. Цель: 3.340.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.137. Сопротивление – 2.546.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рекомендуем покупки. Рынок в диапазоне, но более сильное падение мы вряд ли увидим, как мы и предполагали ранее, нефтяную отрасль ждет ужесточение условий ведения бизнеса, что тут же отразится на отпускных ценах.

Сценарий падения: ничего не поменялось, продажи продолжают оставаться не интересными. Нужен подъем. Например, в район 70000.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: сейчас. Стоп: 49000. Цель: 65000 (70000). Считайте риски. Кто в позиции от 55000 держите стоп на 49000. Цель: 65000 (70000).

Продажа: нет.

Поддержка – 50762. Сопротивление – 59355.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рынок выполнил нашу цель на 15000. Дальнейший рост на данный момент неоправдан. Нам нужно остыть до 12500. После чего возможны новые попытки поднять рынок.

Сценарий падения: при подходе к 20000 продавать. Можно это делать и на более низких уровнях.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 20000. Стоп: 22000. Цель: 13000. Считайте риски.

Поддержка – 11270. Сопротивление – 19229.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: нельзя исключать дальнейшего роста, но мы все же подождем уровня 2700. Покупка от него выглядит идеальной.

Сценарий падения: можно продолжать держать открытый шорт от 4500. Есть смысл перенести стоп по тренду. Цель на 2800 остается.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: при подходе к 2700. Стоп: 2400. Цель: 5000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 4500, держите стоп на 4100. Цель: 2800.

Поддержка – 3055. Сопротивление – 3781.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем отказываться от покупок. Скорее всего, после заседания ФРС 3-го мая золото упадет. Первая цель 1940, далее 1873.

Сценарий падения: можно продать с текущих уровней, хотя это не самая удобная ситуация. Наша цель 1873.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 2012. Цель: 1873 (1600). Кто в позиции от 1990, держите стоп на 2012. Цель: 1873 (1600).

Поддержка – 1939. Сопротивление – 2012.

EUR/USD

Сценарий роста: по евро перспективы роста остаются. Держим лонги. Желающие могут здесь купить.

Сценарий падения: если вы вошли в шорт от 1.1000, держите позицию. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0890. Цель: 1.1930. Кто в позиции от 1.1020, держите стоп на 1.0890. Цель: 1.1930.

Продажа: нет. Кто остался в позиции от 1.1000, перенесите стоп на 1.1120. Цель: 1.0600?!

Поддержка – 1.0962. Сопротивление – 1.1098.

USD/RUB

Сценарий роста: видим попытку пробить растущий канал вниз. Ждем рынок на 78.00, там возможны покупки. Текущие уровни завышены.

Сценарий падения: технически пару надо продавать. Пока риск берите в половину от стандартного, если мы закрепимся ниже 80.00, то объемы можно нарастить.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 78.00. Стоп: 77.40. Цель: 88.70. Кто в позиции от 76.70, держите стоп на 77.40. Цель: 88.70.

Продажа: сейчас. Стоп: 81.90. Цель: 73.00?!

Поддержка – 77.96. Сопротивление – 81.94.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 15 июня. Отката к 97500 не было. Мы не вошли в лонг. Покупать с текущих уровней опасно. Но надо пробовать. Возможен ход на 112000.

Сценарий падения: пока воздержимся от продаж. Отметим нездоровый оптимизм на рынке в рублевой зоне. Да, все отчитываются о прибылях и даже многие делятся ею с инвесторами (кроме Норникеля). И никто не размышляет о будущем.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: сейчас. Стоп: 98700. Цель: 112000.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 101280. Сопротивление – 103280.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

MARS. Мониторинг посевов в Европе от 24 апреля 2023