Рынок зерновых:

Импортеры не готовы платить за тонну пшеницы более трехсот долларов. Это ясно из-за позиций Турции и Египта. Попытки выставить на тендеры заявки выше 300 долларов просто отклоняются покупателями.

Учитывая, что процесс вакцинации запущен, ситуация нормализуется в большинстве стран уже к лету. Значит, осенний урожай будем встречать в нормальной обстановке, что сведет панику на нет, а вместе с ней и угрозу логистического коллапса.

Мы ждем падение ажиотажного спроса на зерно, хотя в долгосрочной перспективе глобальный тренд на создание более глубоких резервов продовольствия сохранится во многих государствах.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Нефть не может пробиться наверх из-за проблем в экономике Европы связанных с коронавирусом. Спрос на топливо продолжает оставаться низким.

Быки конечно могут рассчитывать на то, что Байден поклонник «зеленых» технологий, и процедура получения лицензий на добычу нефти через пару месяцев будет усложнена, однако, в Саудовской Аравии проблем на получение лицензий на добычу нефти нет. Государства Аравийского полуострова с удовольствием возместят потенциальные 3 – 4 млн. баррелей в сутки, от которых добровольно откажется Вашингтон. Всё станет также как было при Обаме: выручка от нефти будет направляться арабами на покупку оружия в США.

Понимая, что никакого глобального дефицита не будет, трейдеры не торопятся разгонять рынок к 60.00.

Доллар/рубль:

Заседание ФРС США прошло без каких-либо эксцессов. Пауэлл подтвердил сохранение программы выкупа гособлигаций на 120 млрд. долларов в месяц. Главная цель: улучшение ситуации на рынке труда. За инфляцией следят, она не ускоряется и находится ниже 2%. Таким образом, причин для повышения ставок нет.

Предварительный ВВП США в годовом выражении сократился на 3.5%. Не понятно, как считали, только «убитые» карантином Нью-Йорк и Лос-Анджелес потеряли около 2-х миллионов рабочих мест. Первичные заявки на пособие по безработице находятся на отметке 900 тысяч. Скорее всего данные будут в будущем пересмотрены в сторону понижения.

Если нефть перейдет к снижению, то рублю не на что будет опереться, так как нефтегазовые доходы бюджета просели в прошлом году на 34% по сравнению с 2019-м годом, до 5.235 трлн. рублей, а индекс российских долговых бумаг, RGBI, продолжает находиться в падающем тренде.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В условиях отсутствия идей деньги спекулянтов уходят с рынка. Это делает ситуацию более тонкой. Есть ощущение, что обе стороны разочарованы, так как одним не удается пройти к своей цели вверху на 710.0, другие не могут заставить рынок упасть на фоне начала программ по вакцинации.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Если рынок сможет вернуться выше 680.0, придется покупать. В текущей ситуации отдаем предпочтение продавцам.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать продажи. Даже если вас закрыло по стоп-ордеру, входите снова. Ситуация неплоха, учитывая тестирование снизу пробитого ранее уровня поддержки.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 680.0. А пока ждем падения к 560.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 674.0. Цель: 560.0.

Поддержка – 624.0. Сопротивление – 672.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Отметим, что деньги спекулянтов уходят с рынка. Тем временем, цены подходят к своей основной цели по Фибоначчи, к району 670.0. Покупатели там будут фиксировать прибыль. А вот продавцы должны увеличить активность. Пока мы этого не видим, но на следующей неделе есть вероятность того, что после посещения обозначенного уровня начнется откат.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. По предлагаемым ценам ничего покупать не будем. Ждем откат.

Сценарий падения: поставили новый максимум. Учитывая нашу раскладку с уровнями Фибоначчи, в рост выше 570.0 не верим. Будем продавать от 560.0 и вплоть до 580.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: при касании 560.0 и вплоть до 580.0. Стоп: 590.0. Цель: 470.0.

Поддержка – 495.2. Сопротивление – 566.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Вряд ли откат завершен. Нужна еще одна ветка вниз к 1250.0. На это и будем рассчитывать. Не покупаем.

Сценарий падения: рекомендуем продажи. Рынок активно рос на протяжении нескольких месяцев. Вероятность коррекционного хода к 1250.0 велика.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат к 1250.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1390.0. Цель: 1250.0.

Поддержка – 1295.6. Сопротивление – 1437.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Рынок воспринимается как перегретый. Нужен откат, хотя бы к нижней границе растущего канала. Не покупаем.

Сценарий падения: оставим прежнюю рекомендацию – если будет откат к 16.30 – продавать. К 15.00 мы вполне способны сходить без каких-либо проблем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат, хотя бы к 15.00.

Продажа: при касании 16.30. Стоп: 16.67. Цель: 13.90.

Поддержка – 15.52. Сопротивление – 17.18.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Рынок способен вернуться к 115.0. Ситуация созрела для того, чтобы разродиться пробоем поддержки. Не покупаем. Если будет рост выше 128.00, думать о покупках.

Сценарий падения: продолжаем считать шорт в текущей ситуации уместным делом. Кто уже в позиции – стойте. Свои 10 центов с фунта кофе мы вполне способны забрать.

Рекомендация:

Покупка: нужен откат к 115.0. Думать при росте выше 128.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 128.10. Цель: 108.60. Кто в позиции от 124.00 и 123.80, держите стоп на 128.10. Цель: 108.60.

Поддержка – 118.50. Сопротивление – 126.95.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки не хотят уходить. Их постепенно выдавливают, но пока у них остаются деньги, которые они вливают в рынок дабы поддержать свои позиции. Учитывая, что цены все-таки пошли вниз, мы можем ожидать на следующей неделе закрытия длинных позиций по стопам, что приведет к резкому ходу в район 50.00.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Для покупателя на рынке ничего не изменилось. Нам нужен откат для входа в лонг. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем держать шорты. Кто не вошел ранее, может сделать это сейчас.

Рекомендация:

Покупка: ищите возможности при падении к 46.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 56.70. Цель: 46.00. Кто в позиции от 54.80 и 55.00, держите стоп на 56.70. Цель: 46.00.

Поддержка – 52.54. Сопротивление – 56.56.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 6 единиц до 295 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.91 до 476.653 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.469 до 247.686 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.815 до 162.847 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.281 до 50.219 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.981 до 5.064 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.104 до 3.355 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -2.085 до 1.709 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.8 до 81.7 процента.

Спрос на бензин упал на -0.279 до 7.833 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.212 до 8.673 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.039 до 0.465 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.073 до 0.804 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.479 до 4.3 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.011 до 4.518 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.014 до 0.474 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.294 до 0.808 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.039 до 19.681 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.164 до 20.292231 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.01 до 2.147 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.545 до 4.859 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.291 до 1.588 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.094 до 2.389 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.03 до 0.144 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.219 до 1.261 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Американский сорт нефти притянул к себе взгляды продавцов. Видим увеличение числа коротких позиций, что может привести к падению. Отметим, что на слова Байдена о запрете выдачи лицензий на два месяца методом ГРП, никто не обращает внимания.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 22 февраля. Продолжаем претендовать на пробитие долгосрочной линии поддержки. Нам нужен откат. Желательно к 46.00. Пока не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Пока рынок не смог закрепиться ниже 52.00, что нервирует, но предпосылки для этого есть. Кто уже в шортах, держите позиции.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужна коррекция, хотя бы в район 46.00.

Продажа: после падения ниже 52.00. Стоп: 53.86. Цель: 46.00. Кто уже в позиции от 52.40 и 51.90, держите стоп на 53.86. Цель: 46.00.

Поддержка – 49.48. Сопротивление – 54.50.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 11-е февраля. Линию поддержки мы пробили, но падать не торопимся. Ждем отката не покупаем. Сюрпризом станет рост без отката выше 470.0.

Сценарий падения: продолжаем считать, что если рынок упадет ниже 440.0 – можно продать. Хотелось бы увидеть длинную красную свечку вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет. Ждите откат к 380.0.

Продажа: при касании 435.0. Стоп: 465.0. Цель: 380.0.

Поддержка – 437.75. Сопротивление – 466.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 24 февраля. Стоит признать, что газ не сильно-то и радует. В рынке нет силы. Красная свеча пятницы может разогнать быков.

Сценарий падения: рынок может опуститься к 2.300, но такие вещи лучше отрабатывать на часовых интервалах. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.550, перенесите стоп на 2.440. Цель: 3.150.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.408. Сопротивление – 2.831.

Gold. CME Group

Сценарий роста: заседание ФРС прошло, но так ничего и не случилось. Зато на рынке серебра пользователи американской сети Reddit взялись хулиганить по крупному, рассчитывая раскачать «золото для нищих» до… да по сути до небес. Этот акт со стороны мелких инвесторов может повлиять и на рынок золота. Будем покупать, впрочем, как и неделей ранее.

Сценарий падения: кто продал три недели назад, тот держит шорты. Учитывая историю с Reddit, подожмем стоп-ордера. Народ против хедж-фондов – вот это будет противостояние! Картинка-то у нас медвежья, но её могут сломать.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1790. Цель: 2260 (5000?!). Кто в позиции от 1860, перенесите стоп на 1790. Цель: 2260 (5000?!).

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1880. Цель: 1660.

Поддержка – 1803. Сопротивление – 1876.

EUR/USD

Сценарий роста: неведомый кто-то обороняет уровень 1.2100 и пока успешно. Даже если мы сходим к 1.2700, что не факт, нас ждет падение евро. Еврозона не росла в прошлом году, и вряд ли покажет что-то более 2-х процентов в этом. Америка восстановится быстрее, это стоит осознать.

Сценарий падения: шорты держим. Стоп рядом: на 1.2210. Если рынок пройдет выше, и позицию закроет по стопу, новых продаж, до падения ниже 1.2000 или до роста к 1.2700 не открываем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.2080. Цель: 1.2700.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2220, держите стоп на 1.2210. Цель: 1.1460.

Поддержка – 1.2005. Сопротивление – 1.2768.

USD/RUB

Сценарий роста: нарисовали полноценный импульс вверх. Теперь, при условии, что перед нами не коррекция к предыдущему укреплению рубля, нас ждет откат в район 75.00 и продолжение роста к 81.40. Держим лонги.

Сценарий падения: если бы свечка пятницы была не только красной, но и длинной, то тогда можно было бы говорить о пробной продаже на небольшой объем. Но пока продавцы не продемонстрировали желания взять рынок под свой контроль. Можем лишь рекомендовать задуматься о продажах в случае ухода рынка ниже 74.30.

Покупка: при откате к 74.60. Стоп: 74.20. Цель: 81.40. Кто в позиции от 73.30, держите стоп на 74.20. Цель: 81.40.

Продажа: думать в случае падения ниже 74.30.

Поддержка – 74.36. Сопротивление – 76.53.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 18 марта. Индекс РТС обиделся на всех и упал. Отметим, что падает российский рынок акций и в рублях. Красные свечки выглядят крайне грозно. Мы не остановились на уровне Фибоначчи 2.618% и прошли ниже уровня 137000 без отката. Цель на 130000 не кажется теперь далекой. Но покупать мы не будем теперь даже на 130000 и даже на 100000. Посмотрим, как будут развиваться события. Может быть к маю желающие купят долевую бумагу Сбербанка по 30 рублей 13 копеек, вместо нынешних 260 рублей за одну акцию.

Сценарий падения: произошло если не всё, то многое. Цены на пути к 130000, любые откаты вверх используем для наращивания шортов. Не сбрасываем со счетов возможность падения к 100000.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 140000. Стоп: 144000. Цель: 130000 (100000). Кто в позиции от 147000, перенесите стоп на 144000. Цель: 130000 (100000).

Поддержка – 128950. Сопротивление – 143210.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Итоги торгов на ЭТП IDK.ru за январь 2021