Пшеница:

Вышли первые прогнозы от USDA на сезон 2020/2021. Что видим?

Несмотря на страхи по засухе в Европе данные по планете Земля вышли на рекордных уровнях. Пусть это и первоначальная оценка, и в будущем она может быть скорректирована, но текущее состояние посевов оценивается по миру положительно. Валовый сбор прогнозируется на уровне 768.5 млн. тонн, что на 0.55% больше, чем урожай прошлого года.

Рынок явно не ждал рекордов, что объясняет желание спекулянтов пробиться ниже уровня 510.0. Пока это сделать не получилось. Однако, мы отложим попытки входа в лонг до подъема рынка выше 520.0, так как риск движения ниже 500.0 на данный момент очевиден.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до конца мая все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Пшеница (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну пшеницы необходимо значение цены умножить на 0,368.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: думать после роста выше 520.0.

Продажа: нет.

Кукуруза:

USDA прогнозирует урожай кукурузы на уровне 1187 млн. тонн, что на 6.5% превосходит показатели прошлого года.

После выхода данных цены немедленно перешли к росту, что говорит о том, что прогноз на новый сезон оказался в рамках ожиданий и ничего страшного трейдеры в нем не узрели. Для того чтобы закрепить успех цены должны сегодня уйти выше 320.0, тогда ситуация станет более определенной и можно будет рассчитывать на восстановление рынка к уровню 350.0 центов за бушель. В противном случае, мы можем впасть в нехарактерную для данного периода времени хандру, претендовать следующие полтора месяца на рост, но так его и не показать, что приведет в перспективе к крайне низким ценам на новый урожай этой осенью.

Кукуруза (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну кукурузы необходимо значение цены умножить на 0,394.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: нет. Кто в позиции от 311.0, перенесите стоп на 314.0. Цель: 400.0.

Продажа: нет.

Золото:

Цены продолжают стоять в диапазоне. Обращает на себя внимание отсутствие на верху каких-либо идей. Рынок акций в США значительно снизился вчера, что предполагает усиление негативных настроений на этой неделе. Выход из долевых бумаг мог бы оказать поддержку золоту, но, судя по всему, свободные средства будут направлены на покупку облигаций. Несмотря на увещевания Трампа, ФРС может сделать вид, что задумывается о сохранении ставки в положительной зоне, чего в нынешних условиях будет достаточно для того чтобы свободные деньги направились именно в облигации, а не в золото.

Золото (GOLD-06.20, исполнение 18.06.2020)

Цена в долларах за тройскую унцию. Для пересчета в доллары за грамм, необходимо цену поделить на 31,1035.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: сейчас. Стоп: 1678. Цель: 1820. Кто в позиции, держите стоп на 1678. Цель: 1820.

Продажа: после падения ниже 1678, можно агрессивно. Стоп: 1711. Цель: 1400?!

Евро/доллар:

Быки попытались повернуть ситуацию в свою сторону, но наш маркер – уровень 1.0900 пока уцелел. Цены откатили к 1.0850. Пока продолжаем смотреть по рынку вниз. Перспективы евро могут оказаться под угрозой если рынок поймет, что ФРС во второй половине текущего года уберет с рынка 3 трлн. долларов денег путем выпуска новой порции долговых бумаг. Данный сценарий может способствовать укреплению американской валюты вплоть до паритета с евро.

EUR/USD (ED-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: думать после роста выше 1.0900. Кто вошел от 1.0850, перенесите стоп на 1.0817. Цель: 1.2000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.0870, держите стоп на 1.0917. Цель: 1.0000. Можно добавить после падения ниже 1.0700.

Доллар/рубль:

Укрепление рубля прекратилось. Рынок впитал в себя информацию о том, что банки смогут кредитоваться в ЦБ под залог государственных облигаций. Объем вливания в банковскую систему составит 1.5 трлн. рублей. Так как сума обозначена заранее, значит заявки на эти кредиты уже есть и ждут своего скорейшего одобрения. После 500 млрд. рублей, которые недавно забрал Сбербанк, текущий размер пробоины от падения цен на нефть и коронавируса уже можем оценит в два триллиона. О потерях по итогу всего 2020 двадцатого года думать не хочется. Хорошо если он не будет больше 10 процентов ВВП, около 10 трлн. рублей.

USD/RUB (Si-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: сейчас. Стоп: 73400. Цель: 82000. Кто в позиции, держите стоп на 73400. Цель: 82000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 74200. Цель: 70000.

Доллар/рубль (USDRUB_TOM)

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: после роста выше 73.80. Стоп: 72.80. Цель: 81.00.

Продажа: при касании 72.80. Стоп: 73.80. Цель: 70.00.

Индекс РТС:

Вчера продавцы отстояли уровень 114000, что позволило на фоне падения рубля пройти ниже 112000 и создать предпосылки для движения к 107000 и в перспективе к 102000.

Акции Сбербанка рискуют выйти из диапазона вниз, с весьма сильными перспективами по падению. Ход от 190.0 рублей к 110.0 просматривается. Если учесть, что рынок идет вниз быстро, а в текущей ситуации он может лететь не останавливаясь, за районом 190.0 необходимо следить. Проблемы в банковском секторе на фоне карантина и его последствий будут только расти. Доля Сбербанка в индексе РТС 11.89%, его падение потянет за собой весь рынок.

На фоне явного спада в экономике акции Норильского Никеля выглядят перекупленными. Может быть мы когда-то и пойдем к отметке 31500, как то и проецируют нам уровни Фибоначчи, но для начала хотелось бы увидеть откат в район 12000. Цены на никель снизились за последние 7 месяцев на 30%. История со взлетом цена на палладий подходит к своему логическому концу, падение за два месяца составило 35%. Цены на медь упали на 20% с начала года. Падение и выручки, и прибыли в 2020-м году неминуемо. Доля Норильского Никеля в Индексе РТС составляет 8.14%.

Таким образом, ход вниз по индексу РТС воспринимаем как нечто естественное в текущей ситуации.

Индекс РТС (RTS-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: падение.

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при возврате к 112000. Кто в позиции от 111000, перенесите стоп на 112700. Цель: 102000.

Нефть:

API отчитался о росте запасов нефти на 7.58 млн. баррелей нефти, что было принято рынком во внимание. Мы не смогли закрепиться выше 30.00, что должно сегодня стимулировать медведей на проведение более жесткого раунда распродаж. Для того чтобы закрепить успех вчерашнего позднего вечера сегодня котировки должны упасть ниже 28.50, что приведет к ходу на 25.00, а возможно и ниже.

Возможно, что еще несколько рано оценивать какой ВВП покажут США во втором квартале, но рассуждать мы об этом можем. Не будет ошибкой, если мы предположим падение более чем на 10% в годовом исчислении, на самом деле, можно рассуждать о падении и на 20%, но пока останемся скромны. Для рынка углеводородов это долгосрочный медвежий фон, который будет портить настроение всем и каждому, кто решится покупать нефтяные контракты на протяжении от года до полутора.

Brent (BRJ0 — ММВБ, исполнение 01.06.2020)

Цена в долларах за баррель. Для пересчета в доллары за тонну нефти марки Brent, необходимо цену умножить на 7,59.

Наиболее вероятно: вниз.

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 31.00, перенесите стоп на 31.10. Цель: 25.10 (10.00?).

Предыдущий прогноз

USDA. Данные по культурам на 12 мая 2020