Прогноз потребления кукурузы в США в отраслях FSI поднят.

Прогноз потребления в отраслях производства продуктов питания, семян и промышленного использования (FSI) в этом месяце для США поднят на 50 млн. бушелей, поскольку в этом месяце использование кукурузы для производства этанола прогнозируется на 50 млн. бушелей больше, на уровне 5450 бушелей. Совокупный объем потребления в FSI в этом месяце прогнозируется на уровне 6 895 млн. Это увеличение компенсируется уменьшением использования в производстве кормов и побочных продуктов на 50 млн. бушелей, которое сейчас составляет 5 500 млн. В 2017/18 году фермеры сообщили о намерениях посадить на 4 процента меньше акров кукурузы, чем в прошлом году – 90 млн. акров.
Прогноз объемов мирового производства фуражного зерна повышен на 2016/17 главным образом за счет Бразилии, Аргентины и Мексики. Прогнозируемые объемы внутреннего потребления и запасы зерна в мире повышены. Объемы торговли остаются на прежнем уровне, основные изменения компенсируют друг друга.

Рисунок 1. Изменения посевных площадей кукурузы в 2017 г. по сравнению с 2016 (1000 акров) в основных регионах производства.

ОБЗОР РЫНКА США

Использование в производстве кормов и побочных продуктов снижено.

Прогнозируемое использование в производстве кормов и побочных продуктов для четырех фуражных зерновых (кукуруза, сорго, ячмень и овёс) и пшеницы в этом месяце было понижено на 2,4 млн. т до 153,0 млн. в рамках маркетингового года сентябрь-август. По сравнению с прошлым месяцем для использования кукурузы в кормах и побочных продуктах прогноз снижен на 1,3 млн. т, в то время как для потребления в отраслях FSI поднят.

Прогнозы использования пшеницы и сорго в производстве кормов и побочных продуктов сокращены. Снижение прогноза запасов сорго отразилось на прогнозе использования сорго для кормовых целей. Использование фуражной пшеницы сократилось в этом месяце в ответ на отчет USDA о запасах зерна. Прогноз этого месяца на 14,4 млн. тонн выше, чем 138,6 млн. тонн в 2015/16 году.

Рисунок 2. Использование кукурузы в США.

Прогнозируется рост поголовья животных, потребляющих зерновые.

Небольшие изменения прогноза объемов птицеводства в США в этом месяце увеличили количество потребляющих зерно единиц животноводческой продукции (GCAU) до 95,95 млн. единиц с 95,84 млн. в прошлом месяце, что на 1,83 млн. больше, чем оценка 2015/16 года в 94,1 млн. Потребление корма на GCAU прогнозируется в объеме 1,59 т, что немного ниже, чем в прошлом месяце, и на 0,12 т выше, чем в 2015/16.

Кукуруза для производства этанола вновь повышает потребление в FSI.

Прогноз использования кукурузы для производства топливного этанола второй месяц подряд растет на 50 млн. бушелей до 5 450 млн. Недельный объем производства этанола и поставки в Бразилию достигают рекордных уровней. Совокупный объем потребления в FSI в этом месяце прогнозируется на уровне 6 895 млн.

Рисунок 3. Использование кукурузы в производстве кормов и побочных продуктов в США.

Кормовое и побочное использование уменьшено на 50 миллионов бушелей до 5 500 миллионов в результате исчезновения в первой половине маркетингового года, как указано в отчете USDA о запасах зерна. При неизменном прогнозе экспорта общее исчезновение прогнозируется, как и в прошлом месяце, на уровне 14 620 миллионов бушелей.

По сравнению с прошлым годом кормовое и побочное использование увеличилось на 5%.

Запасы на 1 марта указывают на то, что кормовое и побочное использование для первой половины сельскохозяйственного 2016/17 года на 5,1% выше, чем в 2015/16 году. При уровне 3 798 миллионов бушелей, оно за первые 6 месяцев выросло на 185 миллионов бушелей. За этим стоят увеличение поголовья домашнего скота и влияние большого урожая. По сравнению с прогнозом на весь маркетинговый год, кормовое и побочное использование в первой его половине составляет 69 процентов от общего объема, по сравнению с 71 процентом в 2015/16 году.

Рисунок 4. Использование кукурузы в США на производство этанола поквартально.

Намерения по посевам на 2017/18 год на 4 процента ниже текущего года.

Отчет USDA от 31 марта о предполагаемых посевных площадях указывает на 4-процентное сокращение прогнозируемых посевов кукурузы в США на 2017/18 г. Сельхозпроизводители сообщили о намерениях высадить 90,0 млн. акров кукурузы, по сравнению с посевной площадью 94,0 млн. в 2016/17 году. Если это произойдет, то это все равно будет четвертая по величине посевная площадь кукурузы с 1944 года. Среди основных штатов-производителей кукурузы только Канзас сообщил о приросте в 100 000 акров. Предполагаемые акры остались неизменными с прошлого года в штатах Индиана и Огайо, но все другие крупные штаты, производящие кукурузу, сообщили о снижении намерений. Причем самый крупный из них – Айова – на 600 000 акров, Техас и Миннесота – на 450 000 каждый, а Миссури – на 400 000. Небраска и Иллинойс снизили намерения на 300 тысяч акров каждый. В прошлом году ни один из основных штатов-производителей не сообщал о снижении намерений.

Запасы кукурузы на 1 марта.

По данным отчета USDA о запасах зерна от 31 марта, запасы кукурузы на конец второго квартала составили 8 616 млн. бушелей, что на 10,2% выше, чем 1 марта 2016 года. 1 марта на фермах и вне фермерских хозяйств хранились соответственно 4 908 млн. и 3 708 млн. бушелей. Доля запасов, находящихся на фермах составила 57 процентов, выше, чем в прошлом сезоне, поскольку производители удерживали урожай в ожидании повышения цен. Средняя доля запасов на фермах предыдущие 5 лет составляла 54 процента от общего объема запасов.

Прогнозируемая цена на кукурузу – без изменений.

Прогнозируемый диапазон среднесезонных цен фермерских хозяйств на кукурузу сужается на 5 центов с каждого конца и составляет теперь от 3,25 до 3,55 долл. США за бушель, при этом средняя точка остается неизменной на уровне 3,40 долл. США.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОБЗОР

Прогноз производства фуражного зерна (кукурузы) вырос в этом месяце.

Прогноз мирового производства фуражного зерна в 2016/17 году повышен на 4,4 млн. тонн в этом месяце, до рекордных 1 346,1 млн. тонн. Основной вклад в этот рост внесли Бразилия, Аргентина, Мексика и Индонезия – все в отношении кукурузы. Прогноз производства кукурузы в Бразилии в этом месяце вырос еще на 2,0 млн. тонн до 93,5 млн., прогнозы роста посевов кукурузы второго урожая продолжают расти. По данным местных статистических агентств, расширение посевных площадей второго урожая в Мату-Гросу и в северо-восточных штатах Бразилии превысило ожидания. При раннем посеве кукурузы второго урожая в этом году риск того, что кукуруза пострадает от преждевременного резкого прекращения сезона дождей, уменьшается, хотя и не полностью устранен (см. мартовский обзор рынка кукурузы). Дополнительная информация об изменениях этого месяца в объемах производства кукурузы показана на карте 1.

Карта 1. Изменения объемов производства кукурузы на 2016/17.

Мировой прогноз потребления фуражного зерна вырос.

Прогноз мирового потребления фуражного зерна на 2016/17 год вырос в этом месяце на 2,8 млн. тонн до рекордного уровня 1 006,4 млн. с несколькими изменениями, отражающими пересмотр объемов производства, экономической ситуации и многочисленные изменения в странах-импортерах и экспортерах кукурузы. Мировое внутреннее потребление кукурузы увеличено на 3,2 млн. тонн, потребление овса – на 0,2 млн. тонн, а потребление ячменя и сорго упало на 0,3 млн. тонн. Наибольший рост потребления кукурузы прогнозируется в Мексике – на 1,2 млн. тонн в этом месяце, что отражает более высокий урожай и растущий спрос в связи с увеличением поголовья скота, а также ожидание роста потребления в продовольственных целях кукурузы, выращенной внутри страны. Для получения дополнительной информации и визуального отображения изменений этого месяца в потреблении фуражного зерна см. карту 2.

Карта 2. Изменения в использовании кукурузы в кормах и побочных продуктах на 2016/17.

Запасы фуражных зерновых растут.

Прогноз мировых конечных запасов фуражного зерна в 2016/17 году вырос в этом месяце на 2,8 млн. т до 195,0 млн. Крупнейшим является прогнозируемое увеличение запасов в Мексике, на 0,8 млн. т до 7,1 млн., в связи с увеличением производства и импорта кукурузы, что частично компенсируется более высоким внутренним потреблением. Еще одно заметное изменение касается Бразилии, где прогноз запасов вырос на 0,7 млн. тонн до 8,9 млн., при этом рост объема производства кукурузы частично компенсирован увеличением экспорта. Изменения в остальных странах намного скромнее. Для визуального отображения изменений в конечных запасах кукурузы см. карту 3.

Карта 3. Изменения конечных запасов кукурузы на 2016/17, апрель 2017 года.

Мировой рынок кукурузы продолжает расти.

Прогноз мировой торговли фуражным зерном в 2016/17 году в рамках международного торгового года (октябрь-сентябрь) практически не изменился и составил 182,3 млн. в этом месяце. Прогноз экспорта аргентинской кукурузы пересмотрен в сторону повышения с учетом изменения поставок, темпов продаж и относительной конкурентоспособности. Ожидается, что украинский экспорт ячменя вырастет, в то время как экспорт ячменя из ЕС и России сократится. Ожидается, что Бразилия экспортирует дополнительно 1,0 млн. т кукурузы в свой маркетинговый год 2016/17 с марта по февраль и достигнет объема 32,0 млн. Тем не менее, страна начнет экспортировать кукурузу главным образом после старта уборки второго урожая кукурузы в период с июля по август 2017 года. До тех пор Бразилия не располагает особыми излишками после плохого урожая кукурузы 2015/16. Соответственно, бразильский экспорт для международного торгового года 2016/17 (октябрь 2016 года – сентябрь 2017 года) не изменился и составляет 22,5 млн. тонн, а наибольший эффект будет наблюдаться в течение 2017/18 торгового года. Прогноз импорта кукурузы увеличен для Мексики и Вьетнама и сокращен для Венесуэлы и Индонезии. Информацию об изменениях этого месяца в торговле кукурузой 2016/17 со сведениями по странам см. на карте 4.

Карта 4. Изменения импорта кукурузы в 2016/17, апрель 2017.

Прогноз экспорта кукурузы из США на 2016/17 год в этом месяце не изменился и составляет 56,5 млн. тонн (и не менялся с октября 2016 года). Несмотря на высокие обязательства, резкое увеличение запасов кукурузы в Бразилии и Аргентине, как ожидается, усилит конкуренцию экспорту США в конце 2016/17, когда страны Южного полушария начнут экспортировать новый урожай.