2022/23 Импорт сои в Китай вырос до рекордно высокого уровня

Соединенные Штаты восстанавливают некоторую долю рынка с 2019/20 года, но Бразилия продолжает доминировать

В этом месяце Министерство сельского хозяйства США увеличило импорт сои в Китай на 2022/23 год (октябрь-сентябрь) до нового рекорда в 100,0 млн тонн. Ожидается, что импорт останется высоким в последнем квартале года, поскольку крупнейший в мире покупатель закупает соевые бобы по конкурентоспособным ценам из Южной Америки, а также очищает таможенную задолженность по уже прибывшим грузам.

Рисунок 1. Доля импорта сои в Китай

За 10 месяцев текущего маркетингового года Китай уже импортировал около 84,5 млн тонн соевых бобов, из которых почти 30,0 млн — из США. Общее количество прибытий на сегодняшний день на 10 процентов выше по сравнению с тем же периодом прошлого года, при этом на Соединенные Штаты приходится около 40 процентов этого роста.

Поставки из США в апреле сократились, так как китайские покупатели воспользовались высоким урожаем бразильской сои и привлекательными ценами. Более мелкие поставщики сои в Китай также увеличили свой экспорт. Программа «соевого доллара» в Аргентине способствовала восстановлению отгрузок в первой половине 2022/23 года. Канада и Россия также увеличили экспорт в Китай в этом году за счет увеличения производства сои и относительно неизменного уровня дробления.

Прогнозируется, что в 2023/24 году Китай останется крупнейшим в мире покупателем сои с прогнозируемым импортом на уровне 99,0 млн тонн. Китай, вероятно, продолжит закупать большие объемы соевых бобов в Бразилии и, возможно, меньше в Соединенных Штатах. Цены на новый урожай в США растут на фоне ожиданий снижения предложения, в то время как перспективы производства в Бразилии остаются стабильными.

Рисунок 2. Другие поставщики сои в Китай

Промышленное использование пальмового масла в Индонезии увеличилось за счет экспорта биодизеля

Индонезия запустила свою программу смешивания биодизельного топлива B35 в феврале 2023 года с возможностью полной реализации уже в этом месяце. С 2020 года Индонезия увеличила свои мощности по биоочистке почти на 50 процентов, предвидя более высокие потребности внутреннего потребления. Продукция биодизеля, не используемая внутри страны, может поставляться за границу, если рыночные условия благоприятны. В мае Индонезия увеличила экспорт биодизеля в четыре раза по сравнению с тем же периодом прошлого года, при этом на Китай приходится львиная доля импортного спроса. Основываясь на увеличении экспорта биодизеля, внутреннее промышленное потребление Индонезии выросло на 200 000 тонн до 11,7 миллиона тонн.

Из-за пересмотра данных экспорт пальмового масла из Индонезии увеличился более чем на 400 000 тонн в 2020/21 году. Это повлияло на конечные запасы, поскольку изменение было перенесено на 2023/24 маркетинговый год.

Рисунок 3. Экспорт и промышленное потребление пальмового масла в Индонезии

Рисунок 4. Экспорт биодизеля из Индонезии (январь-май)

ПРОГНОЗ НА 2023/24 ГОД

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур в 2023/24 году снизится на 3,6 млн тонн до 663,7 млн, поскольку снижение производства сои в США, рапса в Канаде и подсолнечника в ЕС не было компенсировано ростом производства подсолнечника в России и Украине и рапса в Беларуси. Экспорт масличных культур снизился из-за более низкой сои из США и рапса из Канады и Уругвая. Соответственно, импорт рапса ниже в Китае и Мексике, а импорт сои ниже в Пакистане, Египте и Бангладеш.

Мировая торговля растительным маслом выросла благодаря увеличению экспорта рапсового масла из Беларуси и подсолнечного масла из Украины. Мировой экспорт шрота вырос за счет увеличения производства подсолнечного шрота из Украины и соевого шрота из США. Мировые запасы масличных культур снижаются из-за более низких объемов вывоза сои в США, рапса в Канаде и подсолнечника в ЕС, которые превышают рост вывоза подсолнечника в Украине. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США вырастет на 30 центов до 12,70 доллара за бушель.

ПРОГНОЗ НА 2022/23 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2022/23 году прогнозируется на уровне 629,1 млн тонн, что на 400 000 тонн меньше, чем в июле, при этом более низкий уровень производства сои в Уругвае и подсолнечника в Китае частично компенсируется ростом производства рапса в Беларуси и Парагвая. Экспорт масличных культур сократился на 1,0 млн тонн из-за рапса из Нижней Канады и сои из Уругвая. Импорт сои в Китай вырос на 1,0 млн тонн, что компенсирует снижение импорта сои в Бангладеш и Египет.

Мировой объем переработки масличных культур снизился на 1,0 млн тонн, так как более низкие объемы переработки подсолнечника в Китае в сочетании с более низкими объемами переработки сои в Бангладеш и Египте лишь частично компенсируются более высокими объемами переработки сои в Китае. Мировая торговля растительными маслами выросла благодаря экспорту соевого масла из Аргентины и рапсового масла из Беларуси. Мировая торговля шротом немного выросла благодаря увеличению экспорта соевого шрота из США. Мировые запасы масличных культур выросли на 700 000 тонн за счет увеличения поставок рапса в Канаду и сои в Аргентину. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 14,20 доллара за бушель.

Экспортные цены

Хотя фундаментальные показатели были неоднозначными, цены на глобальный соевый комплекс в среднем выросли в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на сою в США в июле имели тенденцию к росту после более низких ожиданий урожая сои после отчета NASS о посевных площадях от 30 июня 2023 года в сочетании с высоким спросом на дробленую продукцию. Однако ближе к концу месяца цены начали снижаться на сообщениях об улучшении погодных условий на Среднем Западе США, при этом наиболее активный чикагский фьючерсный контракт на сою к началу августа потерял большую часть своего месячного положительного прироста. Хотя соевые бобы из США оставались самыми дорогими предложениями, ценовая надбавка к южноамериканским соевым бобам в июле сократилась. Аргентинская соя впервые с 2022 года начала торговаться ниже, чем бразильская, в начале августа, поскольку бразильская соя набрала силу благодаря сезонности и быстрому исчезновению.

Соевое масло в июле продолжало увеличивать стоимость переработанной сои, поскольку цены на другие растительные масла, такие как пальмовое, по-прежнему поддерживались высоким спросом. Экономические проблемы в таких странах, как Египет, Бангладеш и Пакистан, приглушили мировой спрос на продукты питания, удерживая цены на относительно низком уровне. Премия на соевое масло США по сравнению с другими экспортерами резко подскочила в этом месяце до более чем 600 долларов за тонну из-за внутреннего спроса на биотопливо, сокращения прогнозируемого производства сои в США и роста цен на рапсовое масло, вызванного засухой в Канаде.

Июль 2023 г. Экспортные цены на сою

Рисунок 5. Экспортные цены на сою

Июль 2023 г. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот

Июль 2023 г. Экспортные цены на соевые бобы и пальмовое масло

Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Изменения прогноза для 2023/24 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 июля 2023