Прогнозируется, что производство масличных культур будет расти быстрее, чем потребление, запасы на рекордно высоком уровне

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур в 2023/24 году вырастет на 7 процентов, в первую очередь за счет роста производства сои в Южной Америке, а также семян подсолнечника в Европейском Союзе, Украине и России. Мировое производство рапса почти не изменилось, поскольку рост в ЕС, Канаде и Китае компенсируется снижением в Австралии. Производство масличных культур прогнозируется на новом рекорде в 672,0 млн тонн, а производство сои, по прогнозам, вырастет на 11 процентов (40,0 млн тонн) до почти 411,0 млн. тонн.

Прогнозируется, что мировое потребление масличных культур вырастет на 4 процента в 2023/24 году благодаря восстановлению переработки сои в Аргентине и растущему импортному спросу из Китая. По прогнозам, на переработку и потребление соевых бобов будет приходиться большая часть роста мирового использования масличных культур. Прогнозируется, что потребление рапса вырастет на 1 процент, в то время как переработка подсолнечника практически не изменится.

Рисунок 1. Мировое производство и потребление масличных культур

Мировая торговля семенами масличных культур, по прогнозам, вырастет на 1 процент, поскольку более высокий спрос на импорт сои компенсирует более низкий импорт семян рапса и подсолнечника. Замедление экономического роста в Китае и ЕС в сочетании с ростом внутреннего производства масличных культур, а также продолжающееся расширение посевных площадей сои в Южной Америке, вероятно, окажут давление на мировые цены на сою в следующем году. Прогнозируемый более слабый рост импорта сои в Китае и ЕС в сочетании с восстановлением производства сои в Аргентине и еще одним прогнозом рекордного урожая в Бразилии ограничат возможности Соединенных Штатов по расширению экспорта сои и завоеванию доли на мировом рынке, что приведет к накоплению запасов.

Прогнозируется, что экспорт сои из Бразилии составит рекордные 96,5 млн тонн, что составит 56% мировой торговли, в то время как прогнозируется, что экспорт США снизится до 53,7 млн и оставит Соединенным Штатам 31-процентную долю рынка. Прогнозируется, что Китай будет импортировать 100,0 млн тонн соевых бобов, в то время как остальной мир составит около 70,0 млн, при этом импорт ЕС будет относительно неизменным на уровне 14,0 млн тонн. Более слабый рост импорта сои в Китае и ЕС можно объяснить ростом внутреннего производства сои, рапса и подсолнечника в обеих странах, а также сохраняющимся высоким спросом на импортные семена рапса и подсолнечника и продукты.

По прогнозам, конечные запасы масличных культур в мире значительно увеличатся, в основном за счет увеличения производства сои и запасов в Южной Америке, США и Китае.

Рисунок 2. Рост мирового потребления шрота (эквивалент соевого шрота)

Прогнозируется, что мировое производство шрота из масличных культур вырастет на 4 процента в 2023/24 году, в первую очередь за счет производства соевого и рапсового шрота. Ожидается, что мировое потребление вырастет на 3 процента, в основном за счет спроса на соевый шрот в Китае, США и Бразилии.

Ожидается, что торговля белковым шротом восстановится за счет увеличения производства соевого шрота и экспорта из Аргентины в сочетании с растущим спросом в Южной и Юго-Восточной Азии.

Рисунок 3. Мировое производство и потребление растительного масла

Ожидается, что мировое производство растительного масла в 2023–2024 годах вырастет на 3 процента при значительном увеличении производства соевого и пальмового масла, а также прогнозируемого восстановления производства оливкового масла. Ожидается также рост производства рапсового и пальмоядрового масла, в то время как производство подсолнечного, хлопкового и арахисового масла ожидается относительно неизменным.

Прогнозируется, что мировое потребление вырастет на 6,7 млн тонн, то есть почти на 3%, в основном за счет роста производства пальмового и соевого масла. Прогнозируется, что в натуральном выражении потребление продовольствия вырастет больше, чем промышленное потребление, однако темпы роста промышленного потребления, как ожидается, снова будут опережать рост потребления продовольствия. Прогнозируется, что промышленное потребление соевого масла увеличится в США, Бразилии и Аргентине, а использование пальмового масла, как ожидается, возрастет в Индонезии, Малайзии и Китае.

Рисунок 4. Рост потребления продуктов питания и промышленного растительного масла

Мировая торговля растительным маслом в 2023/24 году немного вырастет благодаря восстановлению переработки сои в Аргентине, а также увеличению производства и экспорта пальмового масла из Индонезии.

Ожидается, что конечные запасы растительного масла в мире вырастут почти на 2% до 30,6 млн тонн. Большая часть этого роста прогнозируется для Китая, Индии, Пакистана и Бангладеш.

ПРОГНОЗ СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ НА 2023/24 ГОД

СОЕВЫЕ БОБЫ

Прогнозируется, что мировое производство сои в 2023/24 году составит рекордные 410,6 млн тонн, что на 11 процентов больше, чем в 2022/23 году. Если это будет реализовано, производство сои в годовом исчислении увеличится на максимальную величину за более чем десятилетие, в основном за счет более высоких урожаев в Аргентине после исторической засухи в этом году. На Аргентину приходится более половины прироста производства, в то время как на Бразилию, Уругвай и Парагвай приходится более четверти прироста производства как за счет расширения посевных площадей, так и за счет повышения урожайности во всех трех странах. Посевная площадь в Бразилии находится на рекордно высоком уровне благодаря высокой доходности и благоприятному обменному курсу, несмотря на ожидаемое снижение цен в 2023/24 году. Планируется, что посевные площади в Соединенных Штатах не изменятся по сравнению с предыдущим годом, но ожидается рост благодаря более высокой урожайности.

Ожидается, что благодаря расширению производства мировые поставки сои достигнут рекордного уровня. Китай по-прежнему лидирует в росте спроса на импорт, хотя темпы его замедления снижаются из-за замедления перегрузки за последние 5 лет. Ожидается, что почти три четверти роста мирового импорта будет связано с восстановлением спроса в Пакистане, Египте и Бангладеш, где экономические трудности и ограничительная торговая политика значительно сократили импорт в 2022/23 году. Кроме того, Аргентина сократит импорт соевых бобов в связи с восстановлением внутреннего производства; однако ожидается, что импорт останется на повышенном уровне, поскольку фермеры держат запасы для снижения рисков инфляции, колебаний обменного курса и предстоящих выборов в октябре. Ожидается, что запасы сои в трех ведущих странах-экспортерах по состоянию на 30 сентября 2024 года увеличатся на 27 процентов по сравнению с предыдущим годом. Запасы трех основных экспортеров будут расти больше, чем использование (экспорт и переработка вместе взятые) из-за роста предложения, опережающего мировой спрос. Ожидается, что в связи с ростом мировых запасов и запасов экспортеров цены снизятся в 2023/24 году.

Рисунок 5. 2023/24 Рост сои

Прогнозируется, что мировое потребление соевого шрота вырастет на 4 процента в 2023/24 году при наличии достаточных запасов по сравнению с прогнозом роста на 1 процент на этот год. Ожидается, что на Китай будет приходиться почти треть роста мирового потребления после нескольких лет относительно неизменного потребления соевого шрота. Экспорт, по прогнозам, вырастет на 6 процентов благодаря восстановлению производства сои в Аргентине после улучшения перспектив производства сои и увеличения поставок в США и Бразилии. Прогнозируется, что доля Аргентины в мировой торговле вырастет в 2023–2024 годах, но останется значительно ниже среднего показателя за 5 лет из-за усиления конкуренции со стороны Бразилии и США.

Прогнозируется, что потребление соевого масла вырастет на 5 процентов благодаря росту спроса на продукты питания в Китае и более высокому промышленному потреблению в США и Бразилии. Прогнозируется, что мировой экспорт вырастет на 8 процентов в 2023/24 году благодаря восстановлению производства в Аргентине, но останется ниже прежнего уровня из-за роста промышленного потребления в странах-экспортерах.

Рисунок 6. Распределение соевого масла основных экспортеров

РАПС

Мировое производство рапса в 2023/24 году прогнозируется почти без изменений на уровне 87,0 млн тонн. Ожидается, что Европейский Союз останется крупнейшим производителем в мире, обогнав Канаду третий год подряд. Ожидается, что дополнительный прирост в странах, включая Китай и Индию, компенсирует потери в Австралии, где убранная площадь, по прогнозам, сократится на 10 процентов по сравнению с предыдущим маркетинговым годом.

Ожидается, что глобальный переходящий остаток будет немного восстанавливаться из года в год, особенно в Канаде и ЕС, и достигнет среднего уровня за 5 лет. Прогнозируется, что мировой экспорт значительно сократится из-за сокращения производства в Австралии. Экспорт из Канады, по прогнозам, немного увеличится, поскольку спрос на импорт в Китае снижается из-за увеличения внутреннего производства рапса, а также растущего спроса на другие семена масличных культур и продукты. Прогнозируется, что мировое производство рапса достигнет рекордных 81,0 млн тонн с ростом в Европейском союзе, Канаде и Китае.

Прогнозируется, что мировое производство рапсового шрота вырастет на 1% до нового рекорда в 47,0 млн тонн. ЕС и Китай лидируют, поскольку ожидается, что увеличение внутреннего производства и продолжающийся крупный импорт семян будут способствовать росту производства муки и шрота в 2023/24 году. Мировая торговля рапсовым шротом, по прогнозам, немного снизится, поскольку Китай и ЕС наращивают внутреннее производство белкового шрота. Ожидается, что Соединенные Штаты останутся крупнейшим импортером рапсового шрота.

Рекордная глобальная переработка также увеличит производство рапсового масла до рекордных 33,0 млн тонн в 2023/24 году. Ожидается, что мировые запасы рапсового масла останутся ограниченными из-за роста потребления, прогнозируемого на рекордные 32,4 миллиона тонн. Ожидается, что промышленное использование, прежде всего в производстве биотоплива, вырастет на 4 процента, в то время как потребление в пищу вырастет только на 1 процент. Сильный рост промышленного потребления можно объяснить расширением производства биотоплива в Соединенных Штатах, а также сохраняющимся высоким спросом на рапсовое масло в ЕС для замены некоторого количества импортируемого пальмового масла.

Ожидается, что мировые запасы рапсового масла увеличатся и превысят средний уровень запасов за 5 лет; тем не менее, большая часть этого роста, вероятно, будет наблюдаться в Китае, в результате чего в остальном мире поставки будут ограничены.

Рисунок 7. Мировой экспорт рапса

Рисунок 8. Мировой импорт рапса

ПОДСОЛНЕЧНИК

Прогнозируется, что мировое производство семян подсолнечника в 2023/24 году увеличится на 6 процентов по сравнению с предыдущим годом до 54,3 миллиона тонн. Рынок по-прежнему находится под влиянием вторжения в Украину, и, по прогнозам, ЕС и Россия получат в ответ рекордные урожаи. Другие области роста производства включают Казахстан и Аргентину. Прогнозируется, что производство семян подсолнечника в Украине немного восстановится по сравнению с 2022/23 годом, поскольку фермеры заменяют посевные площади зерновыми в пользу масличных культур; однако урожай останется значительно ниже доконфликтного уровня. В этом году Россия остается крупнейшим в мире производителем семян подсолнечника, обогнав Украину в сезоне 2022/23.

Рисунок 9. Мировой экспорт семян подсолнечника и продукции

Потребление подсолнечника прогнозируется относительно неизменным. Прогнозируется, что мировой экспорт семян подсолнечника сократится на треть в этом году, поскольку Украина возобновляет переработку большей части своего урожая внутри страны.

Рисунок 10. Украина. Экспорт семян подсолнечника и продукции

Прогнозируется, что мировое потребление подсолнечного масла в этом году вырастет на 4% до 19,7 млн тонн. Торговля прогнозируется немного ниже из-за высокого уровня переноса в дополнение к большим внутренним поставкам в ЕС. Ожидается снижение поставок из ЕС, Турции и Аргентины. Прогнозируется, что мировые запасы подсолнечного масла сократятся на 7 процентов и приблизится к доконфликтному уровню.

Прогнозируется, что мировое потребление подсолнечного шрота немного увеличится до 22,3 млн тонн, а экспорт останется без изменений. По прогнозам, конечные запасы сократятся на 11 процентов по сравнению с текущим годом.

ПАЛЬМОВОЕ МАСЛО

Мировое производство пальмового масла в 2023–2024 годах увеличится благодаря прогнозируемому расширению площадей и возвращению к тенденции урожайности в Малайзии и Индонезии. Ожидается, что в 2023–2024 годах глобальное использование пальмового масла для пищевых и промышленных целей увеличится как за счет роста населения, так и за счет экономического роста.

Ожидается, что торговля вырастет незначительно, поскольку экспорт из Индонезии, по прогнозам, не изменится, а экспорт из Малайзии, по прогнозам, увеличится лишь незначительно. Ожидается, что Индонезия будет использовать больше своего производства для снабжения внутреннего рынка растительным маслом и биодизелем, что ограничит экспортные поставки. Ожидается более низкий спрос на импорт из Европейского Союза, в то время как спрос растет в Китае, Индии и многих странах Африки и Юго-Восточной Азии. Конечные запасы снижаются по мере увеличения глобального использования пальмового масла.

Рисунок 11. Мировой импорт пальмового масла

Рисунок 12. Мировое промышленное использование пальмового масла

ПРОГНОЗ НА 2023/24 ГОД

Мировое производство масличных культур прогнозируется на уровне 671,0 млн тонн, что на 44,0 млн тонн больше, чем в 2022/23 году. Этому способствует значительный рост посевов сои в Бразилии и Аргентине, рапса в ЕС и Канаде и подсолнечника в ЕС. Соответственно, ожидаемые более высокие запасы при дроблении, торговле и конечных запасах. Прогнозируется, что торговля масличными культурами вырастет более чем на 1,0 млн тонн, при этом рост экспорта сои будет сдерживаться сокращением поставок семян подсолнечника из Украины и рапса из Украины и Австралии. Ожидается, что конечные запасы более чем на 20,0 млн тонн превысят вынос в 2022/23 году.

Потребление шрота прогнозируется на 10,0 млн. тонн выше, чем в предыдущем году, преимущественно соевого шрота. Рост объемов торговли шротом также обусловлен увеличением продаж соевого шрота. Прогнозируется, что торговля двумя другими основными масличными шротами, рапсом и подсолнечником, не изменится.

Производство масла прогнозируется на 6,0 млн тонн выше в годовом исчислении за счет увеличения переработки соевых бобов, увеличения производства пальмового масла и улучшения условий для выращивания оливкового масла. Увеличение экспорта пальмового масла, пальмоядрового масла, соевого масла, хлопкового масла и оливкового масла перевешивает небольшое сокращение торговли подсолнечным маслом, что в сумме составляет увеличение на 1 млн тонн по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что конечные запасы растительных масел увеличатся в 2023–2024 годах, при этом значительное увеличение мировых запасов соевого масла будет компенсировано сокращением запасов пальмового масла в Индонезии и подсолнечного масла в России и Турции.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США составляет 12,10 доллара.

ПРОГНОЗ НА 2022/23 ГОД

Мировое производство масличных выросло на 2,5 млн тонн до 627 млн за счет увеличения урожая сои в Бразилии и Украине и подсолнечника в Украине. Торговля масличными выросла по сравнению с предыдущим месяцем, в основном за счет увеличения экспорта сои из Бразилии и Украины. Переработка немного выросла из-за более высокой мировой переработки рапса и увеличения переработки подсолнечника в Украине, что перевешивает значительное снижение по сравнению с ожиданиями переработки сои в Египте. Экспорт шрота несколько увеличился. В связи с увеличением переработки и увеличением производства пальмового масла в Индонезии, производство и торговля маслом выросли.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США снизилась на 10 центов до 14,20 доллара.

Экспортные цены

Цены на сою продолжали падать со времени последнего отчета WASDE, поскольку Бразилия и Аргентина собирают урожай 2023 года. Средняя цена в Аргентине упала больше всего, вероятно, отражая приток бразильских соевых бобов на мировой рынок и сдержанную реакцию на самую последнюю итерацию программы «соевый доллар». Ожидание высоких поставок сои привело к снижению мировых цен на соевый шрот и соевое масло. Пальмовое масло изменило курс по отношению к соевому маслу. Цены на пальмовое масло, торгующиеся с небольшой премией по сравнению с соевым маслом в Южной Америке, поддерживались снижением производства в Малайзии и медленными продажами в Индонезии.

Апрель 2023 г. Экспортные цены на сою

Рисунок 13. Экспортные цены на сою

Апрель 2023 г. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 14. Экспортные цены на соевый шрот

Апрель 2023 г. Экспортные цены на соевые бобы и пальмовое масло

Рисунок 15. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Изменения прогноза для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 11 апреля 2023