Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство кукурузы снижено, поскольку сокращение производства кукурузы в Европейском союзе и США превосходит повышение урожая в Индии, России и Украине. Мировая торговля прогнозируется ниже, чем в прошлом месяце, поскольку сокращение экспортных запасов в США и снижение ожиданий по экспорту Бразилии в период с октября 2021 года по март 2022 года, превосходит прирост для Украины и России. Мировой импорт снижен в связи с сокращением экспортных запасов. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 15 центов до 5,75 доллара за бушель.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство кукурузы снижено по сравнению с прошлым месяцем, так как сокращение производства в Бразилии значительно превосходит его рост в Европейском Союзе и Южной Африке. Мировая торговля практически не изменилась по сравнению с прошлым месяцем. Мировой импорт повышен за счет увеличения импорта в Бангладеш, Европейский Союз и Таиланд. Средняя сезонная цена для фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 4,40 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации июльского отчета WASDE, основные экспортные цены менялись разнонаправленно. Бразильские цены выросли на 15 долларов за тонну до 267 долларов, при этом ожидания производства выглядят довольно слабыми после новых сообщений о повреждении урожая кукурузы сафринья заморозками. В то время как бразильские котировки резко выросли, международный интерес обратился к Аргентине, что привело к скачку цены на 21 доллар за тонну до 240 долларов. Украинские цены снизились на 6 долларов за тонну до 268 долларов на фоне ожиданий рекордного урожая. Цены в США снизились на 8 долларов за тонну до 276 долларов, что отражает замедление экспорта старого урожая и слабую конкурентоспособность по сравнению с другими источниками экспорта, такими как Аргентина.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Австралийский ячмень успешно выходит на новые рынки в 2021/22 году (октябрь-сентябрь)

Прежде чем в мае 2020 года министерство торговли Китая ввело пошлину в размере 80,5% на австралийский ячмень, на Китай приходилось примерно две трети экспорта ячменя из Австралии. Однако в 2020/21 году в Китай было экспортировано только 34 000 тонн ячменя (что составляет 0,5 процента от 6,2 миллиона, экспортированных на данный момент в 2020/21 году), полностью пришедшихся на ноябрь. С тех пор в течение 7 месяцев ячмень из Австралии в Китай не экспортировался.

Рисунок 2. Доли рынков экспорта австралийского ячменя

После высокого урожая экспорт ячменя из Австралии резко вырос, поскольку экспортеры успешно перенаправили экспорт кормового ячменя, ранее предназначавшегося для Китая, на другие азиатские рынки, в частности, Таиланд, Японию и Вьетнам. Фактически, более высокий урожай 2020 года позволил австралийскому ячменю восполнить дефицит фуражного зерна в Азии. Австралийский ячмень также нашел применение на рынках Ближнего Востока, в первую очередь Саудовской Аравии. За первые 7 месяцев 2020/21 года Саудовская Аравия перешла от импорта 70 000 тонн ячменя за тот же период предыдущего года к импорту 2,5 миллионов, что составляет 44 процента экспорта ячменя из Австралии.

Рисунок 3. Экспорт ячменя из Австралии

Рисунок 4. Экспортные цены на ячмень в мире

Неясно, сохранятся ли текущие темпы экспорта ячменя из Австралии, поскольку рост спроса со стороны стран Ближнего Востока в этом году частично объясняется ограничениями предложения и решениями экспортной политики их обычных поставщиков (поставщики из Аргентины и ЕС перенаправили поставки в Китай), а также высокими ценами на корма. Таким образом, цены на австралийский фуражный ячмень стали намного более конкурентоспособными, особенно по сравнению с альтернативными источниками для импорта Саудовской Аравии, такими как Россия и Украина; однако возврат к более нормализованным ценам и структуре торговли, вероятно, окажет давление на экспорт ячменя из Австралии в свете сохранения запретительных китайских пошлин. Австралийские производители ячменя уже внесли коррективы, учитывающие потенциальные трудности с поиском экспортных рынков в 2021/22 году, перенаправив некоторые посевные площади ячменя на посевы рапса, воспользовавшись высокими ценами.

Аргентинское сорго имеет виды на Китай

Рисунок 5. Экспорт сорго из Аргентины (октябрь-сентябрь)

По мере того как Китай продолжает активно закупать зерно, экспорт сорго из Аргентины оказался бенефициаром этого возросшего спроса. Только за последние несколько месяцев Аргентина экспортировала в Китай почти 500 000 тонн сорго. Для сравнения: Аргентина экспортировала в Китай в общей сложности около 90 000 тонн за все предыдущие годы этого десятилетия. Текущий экспорт сорго из Аргентины в 2020/21 году (октябрь-сентябрь) прогнозируется на уровне 1,2 млн тонн, что более чем вдвое превышает объемы предыдущего года.

Рисунок 6. Экспортные цены на сорго

Соединенные Штаты, как крупнейший в мире производитель и экспортер сорго, являются основным поставщиком этого зерна в Китай. Однако из-за уровня спроса Китая относительно производства баланс сорго в США в 2020/21 году оказался очень напряженным. Конечные остатки в настоящее время прогнозируются как самые низкие в базе данных Министерства сельского хозяйства США. Помимо ограниченного баланса США, аргентинское сорго торгуется значительно дешевле, чем сорго в США, что может отражать более низкую вкусовую привлекательность для животных из-за более высокого уровня танинов, а также выиграло от неуклонного снижения курса аргентинского песо по отношению к доллару США. Эти факторы делают аргентинское сорго очень конкурентоспособным по цене зерном на мировом рынке.

В последнее десятилетие Аргентина экспортировала большую часть своего сорго в Японию. Поскольку Япония предпочитает кукурузу сорго, импортный спрос снижается. Хотя Чили и Колумбия также когда-то были крупными экспортными рынками для аргентинского сорго, на этих рынках также снизился импортный спрос. Рост импорта сорго в Китай будет поддерживать производителей сорго в Аргентине, по крайней мере, до тех пор, пока запасы нового урожая не появятся в Соединенных Штатах.

Экспорт ячменя из Канады упадет, потребление кукурузы вырастет

Жаркая и засушливая погода в провинциях Альберта и Саскачеван резко снизила перспективы производства ячменя. При меньших запасах экспорт в 2021/22 году (октябрь-сентябрь) прогнозируется на уровне 2,7 миллиона тонн, что на 40 процентов меньше, чем ожидалось в прошлом месяце.

Рисунок 7. Мировой экспорт ячменя в 2020/21 году (октябрь-сентябрь) — 33,9 млн тонн

Как экспортер Канада была относительно небольшим игроком на мировом рынке ячменя. Тем не менее, доля продукции, предназначенной для экспорта, в последние годы имела тенденцию к росту, и примерно треть урожая планируется к поставке на внешние рынки в 2020/21 году. Китай был главным направлением, за ним следуют США и Япония. Ограниченные экспортные запасы повлияют на экспорт в Китай, учитывая, что на Китай приходится львиная доля экспорта Канады. С октября 2020 года по июнь 2021 года Канада обеспечивала около 30 процентов импорта ячменя в Китай.

Для внутреннего рынка Канады ячмень был основным зерном, используемым для кормления крупного рогатого скота в западных провинциях, где сосредоточена основная часть поголовья. Ожидается, что ограниченные запасы ячменя и других зерновых (т.е. овса, ржи и пшеницы) в регионе спровоцируют потребность в альтернативных кормах для смягчения последствий. Часть кукурузы внутреннего производства, выращиваемой преимущественно в Онтарио и Квебеке, может направляться на запад в кормовых целях. Однако дополнительная кукуруза вряд ли сгладит нехватку кормов. В настоящее время прогнозируется, что кормовое и остаточное потребление зерновых в Канаде существенно сократится по сравнению с прошлым годом.

Рисунок 8. Экспорт ячменя из Канады (октябрь-сентябрь)

Рисунок 9. Кормовое и остаточное потребление в Канаде

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 12 июля 2021 года

Рекомендкем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 августа 2021