Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен, поскольку сокращение урожая в Аргентине, Бразилии, Европейском союзе и США превосходит рост в Китае и Индии. Мировой экспорт снижен из-за сокращений для Аргентины и США. Соответствующее сокращение импорта в нескольких странах привело к снижению мировой торговли по сравнению с прошлым месяцем. Увеличение импорта для Китая компенсировало снижение импорта для Европейского Союза. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США повышена на 0,20 доллара до 4,20 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации декабрьского WASDE, основные экспортные цены кукурузы выросли, что, вероятно, было связано с ростом цен на сою и опасениями по поводу предложения в Южной Америке. Цены в Аргентине выросли на 27 долларов за тонну до 254 долларов, а бразильские цены — на 29 долларов за тонну до 264 долларов на фоне ограниченных запасов, ожидаемых в ближайшее время. Цены в Причерноморье выросли на 17 долларов за тонну до 244 долларов из-за высокого спроса со стороны Китая. Цены в США выросли на 22 доллара за тонну до 240 долларов за счет активных продаж и поставок. Цены в США остаются самыми низкими среди основных экспортеров.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Аргентина отменяет курс на приостановку экспорта кукурузы

Рисунок 2. Ежемесячный экспорт кукурузы из Аргентины, средний уровень за 5 лет

30 декабря 2020 года Министерство сельского хозяйства, животноводства и рыболовства Аргентины объявило о временной приостановке экспорта кукурузы по 28 февраля 2021 года. Согласно этому решению, кукуруза могла быть забронирована для экспорта при условии, что дата отгрузки приходилась на срок не ранее 1 марта, что соответствует началу следующего маркетингового года. Ограничение на экспорт было направлено на то, чтобы сохранить доступность кукурузы в Аргентине для отрасли животноводства и снизить инфляцию цен на продовольствие. Однако группа Confederaciones Rurales Argentinas, представляющая большое число сельскохозяйственных производителей в Аргентине, заявила, что с ней не консультировались по поводу этого решения, и не согласилась с его аргументацией.

В своем первоначальном заявлении Министерство сельского хозяйства заявило о готовности пересмотреть решение, исходя из динамики рынка и производственных перспектив на новый маркетинговый год. Поскольку производители твердо уверены, что кукурузы достаточно для удовлетворения внутренних потребностей даже при продолжающемся экспорте, несколько ассоциаций производителей запланировали 72-часовую забастовку, которая должна была начаться 11 января, если данная мера не будет отменена. В результате давления со стороны отрасли и переговоров с правительством, проведенных также 11 января, Министерство сельского хозяйства объявило о ежедневной экспортной квоте в 30 000 тонн для новых поставок по 28 февраля вместо полной приостановки, но это изменение, как сообщается, не удовлетворило производителей.

Аргентина является третьим по величине мировым экспортером кукурузы после США и Бразилии. Перспективы экспорта кукурузы из США в этом году были поддержаны высоким спросом со стороны Китая при одновременном сокращении экспортных запасов Украины — крупного конкурента на мировом рынке. В результате экспорт США прогнозируется на рекордном уровне в 64,8 млн. тонн. Хотя двухмесячное отсутствие другого глобального конкурента могло оказаться дополнительной возможностью для Соединенных Штатов, влияние на экспорт США, вероятно, было бы незначительным. Поскольку январь и февраль — последние два месяца маркетингового года Аргентины, экспорт кукурузы имеет сезонную тенденцию к сокращению по сравнению с остальной частью года. Более того, исторически сложилось так, что в эти месяцы аргентинская кукуруза в основном направляется в те страны, где американская кукуруза не особенно конкурентоспособна, например, на рынки Алжира и Юго-Восточной Азии.

Высокие цены на кукурузу сдерживают рост импорта за пределами Китая

Рисунок 3. Экспортные цены на кукурузу

Цены на кукурузу в странах-экспортерах резко выросли по сравнению с прошлым годом, первоначально из-за сокращения предложения в Украине и высокого спроса со стороны Китая. Опасения относительно предложения в Южной Америке и рост цен на сою также стимулировали рост цен на кукурузу. Планы Аргентины о приостановке экспорта кукурузы старого урожая в январе и феврале еще больше подстегнули цены. По состоянию на начало января цены экспортеров варьировались от 240 до 260 долларов за тонну, что является самым высоким уровнем с лета 2013 года. Corn № 2 Gulf FOB в США колебалась в районе 225 долларов за тонну.

В то время как доступные запасы в Украине сократились, экспортный сезон для Аргентины и Бразилии подходит к концу. Посев кукурузы ведется в Аргентине и Бразилии. Ожидается, что до тех пор, пока на рынок не поступит южноамериканский урожай, обычно это происходит в мае / июне, цены на кукурузу будут оставаться высокими, в ответ на ограниченное предложение и спрос в Китае.

Ожидается, что высокие цены ограничат импортный спрос, поскольку большинство стран чувствительно к стоимости кормовых культур. Прогнозы импорта для многих стран сокращены по сравнению с предыдущими ожиданиями. Однако импорт Китая увеличен из-за роста кормового спроса и повышения внутренних цен. Фактически, разница между средней оптовой ценой внутри Китая и кукурузой в США увеличилась в течение 2020 года. В декабре цены на кукурузу в Китае достигли 394 долларов за тонну, что почти вдвое выше, чем в США. Поскольку Китай продолжает восстанавливать свой сектор свиноводства, спрос на корма по конкурентоспособным ценам, вероятно, останется высоким. Импорт кукурузы в Китай на 2020/21 год (октябрь-сентябрь) в настоящее время прогнозируется на уровне 17,5 млн. тонн, что является вторым по величине показателем после Европейского Союза.

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 10 декабря 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 января 2021