Рынок зерновых:

Вышел июньский отчет USDA. Что мы видим: мировое производство пшеницы повышено благодаря рекордному производству в Индии, а также увеличению урожая в Китае, Турции и Австралии, более чем компенсирующему снижение в Европейском Союзе и Украине. Мировое потребление снижено в основном за счет сокращения кормового и остаточного потребления в Австралии и Европейском союзе. Валовый сбор по пшенице повышен на 0,64% до 773.4 млн. тонн.

Прогноз мирового производства кукурузы повышен, поскольку более крупные урожаи в Бразилии, Никарагуа и Замбии более чем компенсируют сокращение во Вьетнаме. Валовый сбор по кукурузе повышен на 0,14% до 1188.5 млн. тонн.

Таким образом, можем констатировать, что за месяц никакого негатива способного уменьшить валовый сбор мы не увидели, что приближает нас к осознанию того факта, что изобилие гарантируется на уровне 99%.

В таких условиях трудно ожидать роста цен на рынке зерновых. Судя по всему, фермерам в этом году стоит смириться с низкими ценами. Аграрным странам может помочь ослабление собственных валют к доллару США. Американским фермерам остается рассчитывать на восстановление экономики и дотации со стороны правительства.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Доллар/рубль:

10-го числа прошло заседание ФРС. Ставку оставили на уровне 0.25%. Председатель Пауэлл был вынужден признать проблемы в экономике США. Более того, он сказал, что прогнозировать последствия карантина для экономики сейчас крайне тяжело. Текущий уровень безработицы в 13.3% может не отражать всей ситуации, и реальные цифры могут быть выше на 3%. Если бы не 2 миллиона новых рабочих мест в мае, картинка была бы совсем грустной.

Центральное событие следующей недели – это заседание ЦБ РФ. Как ожидается, ставка будет понижена на 1%, таже возможно снижение на 0.75%. Заявления Набиуллиной дают нам ясный сигнал о том, что ЦБ продолжит снижать стоимость денег, так как инфляция находится на низких уровнях.

Пара сможет подняться выше уровня 70.00 на следующей неделе только при падении цен на нефть.

Рынок энергоносителей:

Осторожная позиция стран ОПЕК+ по дальнейшему сокращению добычи нефти вызвала отрезвление на рынке: цены предпочли не тестировать район 45.00 и развернулись вниз.

В Китае восстанавливается потребление нефти, но кому будет продавать свои товары экспортно-ориентированная экономика не ясно. Через пару месяцев мы осознаем, что говорить о прежних темпах развития будет невозможно. Потребление нефти вряд ли достигнет уровней, которые были до карантина.

Добыча нефти в США продолжает падать. 11.1 млн. баррелей в сутки воспринимаются весьма оптимистично на фоне тотального сокращения активных буровых установок до 199 штук. Не исключено, что через две — три недели мы получим данные о резком падении собственной добычи в США. И это будут не те 0,1 млн. баррелей в неделю, которые так заботливо рисует для нас EIA.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Спекулянты не верят в рост рынка. И судя по тому, что после отчета USDA цены вновь совершили рывок вниз, скептиков относительно роста цен от середины июня до конца июля становится все больше.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Ценам удалось закрепиться ниже 510.0, что создает предпосылки для продолжения падения. О покупках пока не думаем.

Сценарий падения: кто продал, тот держит свои позиции. Рынок может в этом году преподнести сюрприз. Цены могут продолжить падение, так как никаких страхов за судьбу будущего урожая у трейдеров нет.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 518.0, перенесите стоп на 523.0. Цель: 450.0.

Поддержка – 494.0. Сопротивление – 509.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы продолжают уничтожать рынок, однако видим небольшую группу покупателей, которая надеется на рост. Если все продавцы попадут в ловушку, то нас ждет резкий рост цен.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Рынок дает нам возможность держать лонги, открытые от 315.0 и 325.0. Можно купить. Стоп-ордер располагаем близко.

Сценарий падения: пока мы не вышли из растущего канала продавать не будем. Возможен сценарий, когда кукуруза вырастет к 350.0, а пшеница упадет к 450.0. Таким образом, спред между культурами вновь станет стандартным и будет составлять 100 центов за бушель.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 317.0. Цель: 350.0. Кто в позиции от 315.0 и 325.0, держите стоп на 317.0. Цель: 400.0?!

Продажа: возможна при касании 317.0. Стоп: 327.0. Цель: 250.0?!

Поддержка – 324.0. Сопротивление – 335.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Новые позиции открывать поздно. Будем держать открытые ранее покупки, рассчитывая на ход к 900.0. Если Китай восстановится после вируса, то экспорт сои из США вырастет.

Сценарий падения: есть угроза прохода выше 880.0. Если это произойдет, то рынок отправится к 900.0. Но, пока событие не случилось, продадим с текущих уровней.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 840.0, перенесите стоп на 851.0. Цель: 900.0 (1000.0?!).

Продажа: сейчас. Стоп: 877.0. Цель: 750.0?! Кто в позиции, перенесите стоп на 877.0. Цель: 750.0.

Поддержка – 852.4. Сопротивление – 895.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Для покупки нам нужен откат к 11.07. Текущие уровни для входа в лонг находятся высоко.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать продажи с текущих уровней. Можно агрессивно. Как минимум, рассчитываем на откат к 11.07.

Рекомендация:

Покупка: думать при откате к 11.07.

Продажа: сейчас. Стоп: 12.19. Цель: 11.07.

Поддержка – 11.05. Сопротивление – 12.28.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Рынок склонен к тому, чтобы пустить себе пулю в лоб и упасть к 75.00. Если это произойдет, то от 75.00 можно агрессивно покупать.

Сценарий падения: ситуация для медведей развивается прекрасно. В четверг показали новый минимум — 94.60. Продолжаем стоим в шортах. Снова пододвигаем стоп-ордер по тренду, верим в падение к 75.00!

Рекомендация:

Покупка: при касании 76.00. Стоп: 72.00. Цель: 99.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, от 112.00 и 100.00, перенесите стоп на 104.0. Цель: 76.00?!

Поддержка – 75.00. Сопротивление – 100.80.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Покупатели пока не желали мириться с тем, что на рынке должна наступить коррекция. Продавцы, похоже, верили, что рынок способен подойти к району 45.00. Спекулятивных контрактов на покупку больше чем на продажу на 200 тысяч штук, это будет поддерживать рынок.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Цены вышли из растущего канала. Будем рассчитывать на падение к 30.00, где можно было бы купить.

Сценарий падения: без движения к 47.00 картинка выглядит незавершенной. Продолжаем рекомендовать агрессивные продажи от 46.50. Второй вариант, продажи при подъеме к 40.00 при условии, что SP500 будет продолжать падать.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 31.50, перенесите стоп на 36.80. Цель: 45.90.

Продажа: при касании 46.50. Стоп: 47.90. Цель: 35.60 (28.60?).

Поддержка – 36.99. Сопротивление – 43.66.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 7 единиц до 199 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.72 до 538.065 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.866 до 258.661 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.568 до 175.829 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.279 до 49.444 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.685 до 6.864 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.355 до 2.439 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.04 до 4.425 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.3 до 73.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.351 до 7.9 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.36 до 8.139 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.153 до 0.629 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.045 до 0.308 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.584 до 3.302 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.048 до 4.762 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.014 до 0.177 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.673 до 1.413 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 2.507 до 17.573 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.114 до 20.034 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.225 до 2.059 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.192 до 4.618 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.674 до 1.263 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.108 до 2.097 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.042 до 0.11 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.067 до 1.094 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Активность покупателей затухает. К ситуации начинают проявлять интерес продавцы. Их пока мало, но по мере роста рынка к 45.00 их число будет увеличиваться.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. Текущие уровни остаются для покупок завышенными. Надо ждать коррекцию в район 28.00 – 30.00 для того, чтобы купить.

Сценарий падения: максимум был в понедельник на 40.44. Это значит, что продажа от 40.00 осталась жива, так как стоп ордер был на 40.60. Перенесем его вниз, по тренду. Есть опасность еще одной волны роста, которая должна закончится в районе 45.00. Там надо будет продавать, возможно, что делать это надо будет агрессивно.

Рекомендация:

Покупка: думать при откате в район 30.00.

Продажа: от 45.00 продавать обязательно. Стоп: 47.30. Цель: 31.60. Кто в позиции, от 40.00, перенесите стоп на 39.80. Цель: 29.00.

Поддержка – 30.86. Сопротивление – 40.67.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 10 июля. Продолжаем считать, что рост к 430.0 возможен. Мы находимся у нижней границы растущего канала. Здесь можно покупать.

Сценарий падения: двойная вершина в районе 350.0 давала возможность продать. Кто вошел в шорт от 350.0 держите позиции. Кто не стал продавать, ждите роста к 430.0.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 298.0. Цель: 430.0. Кто в позиции от 305.0, перенесите стоп на 298.0. Цель: 430.0.

Продажа: от 430.0 продавать обязательно. Стоп: 446.0. Цель: 312.0. Кто в позиции от 350.0, перенесите стоп на 356.0. Цель: 280.0.

Поддержка – 308.25. Сопротивление – 353.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс с датой экспирации 26 июня. Очень жаль, но вверх мы не пошли. 30% всего газа в США попутно добывается при добыче нефти при гидроразрыве пласта. А этот сектор сейчас находится в стадии снижения. Таким образом, добыча газа в США упадет, что отразится и на ценах. В случае роста выше 1.800 покупаем снова.

Сценарий падения: вряд ли рынку удастся уйти ниже 1.6000. Впрочем, если Германия обойдет все ограничения со стороны ЕС и США и получит заполненную газом вторую трубу «Северного потока» из России, то тогда можно будет рассуждать о падении рынка к 1.5000.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 1.800. Стоп: 1.69. Цель: 2.37.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.677. Сопротивление – 1.875.

Gold. CME Group

Сценарий роста: председатель ФРС нисколько не успокоил инвесторов в среду. Наслушавшись ужасов из уст Пауэлла в среду, в четверг индекс SP500 решил упасть на 6%, что откровенно много. Это дает шанс для золота подняться к 1820. Лучше этот ход отработать на часовых временных масштабах в случае роста выше 1770.

Сценарий падения: стоп-ордер на 1747 остается пока живой. Ситуация непростая. Мы слишком высоко выросли за прошлую неделю. Новых позиций не открываем, старые держим.

Рекомендации:

Покупка: нет. Можно пробовать на часовых таймфреймах после роста 1770. Цель: 1820?

Продажа: нет. Кто в позиции от 1730, держите стоп на 1747. Цель: 1400?!

Поддержка – 1667. Сопротивление – 1766.

Евро/доллар

Сценарий роста: кто бы мог подумать, Пауэлл действительно расстроил рынки. Плохая ситуация в экономике США открывает путь к продолжению наращивания государственного долга. Сейчас он уже составляет 26 трлн. долларов и это не смешно, так как четыре года назад сумма была 19.6 трлн. долларов. Нет прибыли, нет налогов, нет поступлений в бюджет, процент трат на обслуживание текущего долга растет. От 1.1000 можно покупать пару.

Сценарий падения: с открытием новых шортов повременим. Если рынок упадет ниже 1.1000 будем продавать.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 1.1000. Кто в позиции от 1.0800, держите стоп на 1.0970. Цель: 1.1480 (1.2000).

Продажа: думать после падения ниже 1.1000.

Поддержка – 1.1148. Сопротивление – 1.1428.

Доллар/рубль

Сценарий роста: продолжаем считать, что от района 67.00 надо покупать обязательно и много. Второй вариант, это рост выше 70.60. В этом случае цены выйдут из падающего канала и возникнут технические предпосылки для хода к 78.00.

Сценарий падения: пока цены не вышли из канала можно продавать. Несмотря на то, что наш стоп на 70.37 сработал, входим в шорт еще раз.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 70.60. Стоп: 69.40. Цель: 78.00. Кто в позиции, от 68.00, перенесите стоп на 68.20. Цель: 78.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 70.70. Цель: 66.10.

Поддержка – 66.04. Сопротивление – 70.52.

Индекс РТС

Сценарий роста: падение SP500 в четверг задало негативное настроение всему рынку. Есть опасность падения ниже 1230, что приведет к выходу вниз из растущего ценового канала и перспективам хода в район 1000.0. В понедельник может быть гэп вниз.

Сценарий падения: вряд ли в 2021-м году компании по результатам работы в 2020-м будут платить какие-то дивиденды. Это понимают все участники, поэтому ход вниз будет восприниматься достаточно спокойно. В случае падения ниже 1230 – продавать.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1170, держите стоп на 1230. Цель: 1330 (1450).

Продажа: при касании 1230. Стоп: 1280. Цель: 600?!

Поддержка – 1169. Сопротивление – 1307.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 июня 2020