В начале пятничных торгов на CBOT стоимость декабрьских контрактов на зерно несколько упали. Пшеница опустилась до минимальной отметки за период с 25 сентября. Наряду с давлением из-за перспектив благоприятных погодных условий, на пшеничный рынок оказывает давление соседний рынок кукурузы. Цены на кукурузу снизились после выхода данных о потреблении этой зерновой культуры в составе кормов для животных: данные отражают снижение использования кукурузы для кормления скота.

По итогам торгов в Чикаго стоимость зерновых контрактов в четверг снова продемонстрировала понижательную динамику. Пшеничные котировки продолжают падать на фоне дождей. В основном влажная погода будет наблюдаться в штатах Канзас и Оклахома. В настоящий момент состояние 61% посевов оценивается как хорошее или отличное. В прошлом году на эту дату в таком состоянии были только 40% площадей. По итогам сессии пшеница закрылась ниже отметки 50-дневной скользящей средней впервые за период с 23 сентября.

Кукуруза в начале торгов получала поддержку от активного экспорта, согласно ожиданиям трейдеров. Однако декабрьский контракт закрылся на минимальной отметке за период с 25 августа 2010 года. Игроки начали покупать контракты по принципу «покупай слухи, продавай факт», и поток покупок отнес кукурузу вниз.

Торговая сессия 31 октября завершилась со следующими показателями:

— пшеница (декабрь) – 667.50ц/б (-7.50);

— кукуруза (декабрь) – 428.25ц/б (-2.00).

Продажа пшеничных контрактов заставила стоимость Декабрьской пшеницы в Чикаго упасть на новый минимум октября. Более позитивные технические действия в среду помогли поддержать последующие покупки.

С другой стороны, пришли новости из Индии. Индийское правительство решило урезать минимальную стартовую цену реализации пшеницы на экспорт на 40 долл./тонна.  Стоимость опустится с $300/тонна до $260/тонна. Этот фактор оказал давление на пшеницу, так как трейдеры теперь видят вероятность увеличения экспортных отгрузок из Индии, а экспорт из США и Европы грозит замедлением.

Отчет по экспорту за последние 3 недели показал, что экспорт пшеницы составил не 1,75 млн тонн, как ожидали трейдеры, а намного меньше, всего1,309 млн тонн. Дополнительной новостью, определившей понижательное движение рынка, стало решение Министерства торговли Бразилии о повышении квоты безналогового импорта пшеницы. Объем свободных от тарифа закупок будет на 600 тыс. тонн больше и составит 3,3 млн тонн.

Wheat No. 2  Soft Red.  CBOT.

Поддержка  — 666.00.  Сопротивление  – 699.00.

Сценарий роста:  уход рынка ниже уровня 640.00 погубит идею роста на ближайшее время. Понимая это, быки приложат максимум усилий для того чтобы ухода ниже указанной отметки не было. Последние семь дней медведи интенсивно охлаждают рынок, однако такая агрессия может сослужить плохую службу, так как пробой агрессивного сопротивления может привести к сильному ходу вверх, к отметкам 710.00 и 760.00. Причем, уровень 660.00 выглядит вполне сносным для начала очередного похода вверх. Однако, мы рекомендуем подождать пробоя линии сопротивления для более верного, пусть и несколько более позднего входа.

Сценарий падения:  достигнув уровня 710.00 быки были вынуждены уступить медведям, так как началась фиксация прибыли среднесрочными спекулянтами. Кроме того часть трейдеров перевернулась и теперь смотрит вниз. Из-за краткосрочности картины большие деньги вряд ли встали против хода с 630.00 до 710.00. Если цены пройдут район 640.00 вниз, бычий импульс станет вялым и картинка станет смешанной.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 620.00. Цель: 800.00.

Продажа: нет.

Производство этанола за неделю по 25 октября в США составило 911 тыс. баррелей в день. Этот показатель превысил ожидания участников сектора зерновых. В частности, увеличение производства этанола дает сигнал о росте потребления кукурузы.

Данный показатель на 1,6% выше уровня прошлой недели, а также на 10,4% превышает уровень прошлого года на эту же дату. Итоговое производство этанола за неделю составило 6.377 млн баррелей. Это максимальная отметка за период с 8 июня 2012 года.

При этом объем использованной в производстве за неделю кукурузы оценивается в 95,66 млн бушелей. 94,5 млн бушелей в неделю требуются, чтобы оправдать прогноз USDA, который составляет 4,9 млрд бушелей в год.

Corn  No. 2  Yellow.   CBOT.

Поддержка – 400.00.  Сопротивление – 435.04.

Сценарий роста:  идея с ходом цены выше 435.00 и последующим вылетом в район 500.00 выглядит привлекательно. Рекомендуем последить за складывающейся ситуацией, так как потенциал у рынка при пробитии бычьего клина (пересекающиеся линии поддержки и сопротивления), как правило, большой.

Сценарий падения: уход цен ниже проведенной нами поддержки может привести к срыву до 400.00, и исходя из поведения рынка за последние пару месяцев мы не можем исключать такого сценария. Однако, в среднесрочной перспективе потенциал падения на рынке исчерпан, и продажи не могут при крайне долгом падении цен выглядеть привлекательно.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас или при пробое 435.00. Стоп на 10 долларов ниже точки входа. Цель 490.00.  

Продажа: нет. 

Soybeans No. 1.  CBOT.

Поддержка   – 1260.49. Сопротивление  – 1319.79.

Сценарий роста:  Уровень 1260.00 получил подтверждение и теперь ценам будет крайне не просто взять его сходу. Не исключено, что на следующей неделе мы увидим взятие сопротивления и района 1300.00, что даст опору для дальнейшего роста.

Сценарий падения:  уход на 1220.00 потенциально возможен, однако он видится не слишком перспективным из-за соотношения прибыль убыток. Если будет возможность продать ближе 1300 (отметки 1290.00,1295.00), то тогда возможен вход в шорт с коротким стопом.

Рекомендация:

Покупка:  нет.

Продажа: При касании 1295.00. Стоп: 1303.00. Цель: 1220.00.

Rapeseed.   MATIF.

Поддержка  – 362.66. Сопротивление   –  383.11.

Сценарий роста:  коррекция к интенсивному выбросу цен в августе затянулась. Стратегически рынок готов продолжить восхождение и все что ему нужно сделать, так это перебраться через уровень 383.11.  

Сценарий падения:  для медведей не все так радужно, так как уровень 362.66 получил на прошлой неделе подтверждение (третье касание) и теперь пройти его будет крайне не просто. Если даже это им в конце концов и удастся, то ценам придется сражаться и с уровнем 350.00. Из-за долгой фазы падения, продавать на минимумах не имеет никакого смысла.

Рекомендация:

Покупка: нет. Стоп   держать на 364.00. Цель: 412.00.

Продажа: при касании 412.00. Стоп: 415.60. Цель: 393.00.

Успехов в торговле!

_________________________________________________________________________________________________
О том какие цены нас ждут в этом сезоне, почему производители не спешат продавать зерно на интервенционных торгах, как заключить контракт по выгодной цене с отсроской поставки — Вы можете узнать на «Global Grain Market», 5 декабря, г. Москва
_________________________________________________________________________________________________