Котировки на самых крупных в мире сельскохозяйственных торговых площадках CME Group в четверг дёрнулись вверх. К слову, среднедневной объём торгов пшеницей в Чикаго за последние полгода составил примерно 140-150 тыс. контрактов или около 20 млн тонн, что более чем в 10 раз превышает объём всей пшеницы, которая производится или потребляется в мире за один день (около 1.9 млн тонн)! Сравнение с ближайшими конкурентами, биржами в Париже (MATIF) и Лондоне (LIFFE), показывает, что по среднему объёму торгов пшеницей MATIF уступает CME Group в 13 раз, а LIFFE – в 400 раз.
Итак, на действия брокеров самой популярной биржи повлиял ряд факторов, одним из которых стал прогноз Международного совета по зерну о том, что мировое производство пшеницы сократится в этом сезоне на 7 млн тонн до 644 млн тонн, или на 33 млн тонн по сравнению с прошлогодним результатом. МСЗ, в частности указал, что пшеничный урожай в России потянет только на 44 млн тонн против прошлогодних 61.7 млн тонн. Потребление пшеницы в мире увеличится на 2 млн тонн в этом сезоне по сравнению с предыдущим до 657 млн тонн и превысит её производство на 13 млн тонн. В сезоне 2009-10 этот разрыв был на уровне 4 млн тонн. Запасы хлеба в мировых закромах к концу текущего сезона похудеют на 8 млн тонн до 184 млн тонн.
Другим обстоятельством, оказавшим поддержку пшеничным котировкам, явились ударные объёмы недельных экспортных продаж, 1.078 млн тонн. Трейдеры накануне считали, что за неделю из США будет продано от 550 тыс. тонн до 900 тыс. тонн пшеницы. Весьма неплохими оказались экспортные продажи кукурузы, 1.736 млн тонн. Повышению котировок по кукурузе и сое способствовала озабоченность биржевиков будущей урожайностью этих культур в США.
Нефть по обе стороны Атлантики и нефтепродукты подорожали в четверг, в основном, благодаря тому, что уровень безработных в США за неделю снизился. Американское завтра предстало в несколько лучшем свете, хотя общее состояние экономики США, конечно, не очень… Природный газ подешевел из-за того, что лето и жара в Штатах проходит, а запасы в хранилищах увеличиваются. В Чикаго продолжает дорожать производимый из кукурузы спирт.

Контракты на европейское зерно накануне выросли в цене. На повышение сыграл стабильно растущий спрос на сельхозпродукцию в Европе, хотя объем торгов был относительно небольшим. Аналитики отмечают, что по сравнению с предыдущими сессиями активность трейдеров несколько снижена.
Французская пшеница стремительно дорожает, поскольку европейские страны обратились за пополнением своих зерновых ресурсов именно к Франции. Второй по величине производства пшеницы в Европе – Германия – объявил о снижении прогноза урожая пшеницы. Из-за интенсивного вывоза пшеницы из Франции транспортные сети страны перегружены. Эксперты отмечают, что такими темпами экспортные запасы французского зерна будут исчерпаны уже к концу календарного года.
Торги на LIFFE 26 августа завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 146.75 за метрическую тонну (-GBP 2.75);
— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 213.75 за метрическую тонну (-EUR 0.50);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 190.00 за метрическую тонну (+EUR 1.75);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 358.25 за метрическую тонну (-EUR 2.75).

В четверг чикагская декабрьская пшеница повысилась в цене на 8 центов до 688.50 центов за бушель. Депсельхоз США привёл данные о том, что за неделю экспортные продажи пшеницы превысили 1.0 млн тонн. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона предполагает нейтральное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и негативны, указывая на ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит понижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 670.50 ц/б. Закрытия выше отметки 732.50 ц/б снизят негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 732.00 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 667.50 ц/б, следующая поддержка – 670.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Прогноз мирового производства пшеницы понижен еще на 1,1% тонн по сравнению с июльской оценкой. К такому выводу пришли эксперты Международного совета о зерну (IGC). Таким образом, впервые за три года мировое потребление превысит производство зерновых.
Урожай пшеницы в 2010/11 МГ оценивается в 644 млн тонн, что на 7 млн тонн ниже июльского прогноза и ниже рекордного прошлогоднего урожая – 657 млн тонн. Снижение производство связано с аномальной жарой текущим летом. Пострадали наиболее крупные аграрные регионы планеты – Россия, Казахстан, Украина, Австралия и Евросоюз.
По оценкам IGC, производство зерновых в России составит 44 млн тонн, что на 16,7 млн тонн ниже прошлогоднего урожая. Для сравнения, в июльском прогнозе IGC озвучивалась цифра 50 млн тонн. Прогноз производства пшеницы для Германии понижен до 23,5 млн тонн с 24 млн тонн, для Казахстана – до 12 млн тонн с 13,5 млн тонн, для Украины – до 17 млн тонн с 18,5 млн тонн, для Австралии – до 21,5 млн тонн с 22 млн тонн.

Ралли на мировом пшеничном рынке не продержится долго, считают эксперты Olam International Ltd. Несмотря на существенные потери урожая зерновых в странах Европы и Причерноморского бассейна, поскольку запасов зерна в мире достаточно для обеспечения продовольственных нужд. По словам CEO сингапурского торгового дома Olam International Ltd., причин для долговременного роста рынка нет, поскольку предшествующие два года рекордных сборов зерновых в мире снимают все возможные продовольственные проблемы.
Контракты на пшеницу достигли рекордной отметки за два года $8.68 за бушель 6 августа, когда Россия объявила о введении запрета на экспорт зерновых. С начала мая наиболее активный пшеничный контракт вырос в цене на 51%. Российское эмбарго привело к новому витку ралли на товарных биржах, поскольку Россия занимает третье место в мире по производству зерновых.
Аналитики Olam International Ltd. говорят и о позитивных последствиях снижения цен на зерно. Приостановка ралли поможет снизить темпы инфляции. Так, в своем последнем отчете Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН сообщила, что индекс потребительских цен на продовольствие достиг максимума за пять месяцев.
По последним данным IGC, мировой прогноз производства пшеницы составит 644 млн тонн, а потребление — 657 млн тонн. Несмотря на снижение производства, объем урожая займет почетное третье место за всю историю ведения сельскохозяйственной статистики. Переходящие запасы зерна прошлых сезонов помогут избежать продовольственных проблем.

В текущем сезоне экспорт пшеницы из Австралии в Китай увеличился втрое по сравнению с предыдущим сезоном. За прошедшие девять месяцев Австралия экспортировала в самую густонаселенную страну мира 740 тыс. тонн пшеницы, 80% насыпью и 20% в контейнерах. На долю Китая в структуре экспорта приходится7%. Для сравнения, за аналогичный период прошлого года австралийские экспортеры поставили в Китай 238 тыс. тонн пшеницы.
Доход от экспорта за рассматриваемый период составил A$230 млн.
Ранее китайские мукомольные предприятия не имели возможности напрямую работать с австралийскими экспортерами, поскольку фактический монополист австралийского рынка зерна AWB Ltd. поставлял пшеницу государственному импортеру зерна в Китае Cofco Ltd. С момента дерегуляции австралийского рынка у мукомолов Китая появилась возможность более самостоятельно закупать белозерную австралийскую пшеницу.
Рост импорта со стороны Китая в текущем сезоне главным образом произошел из-за того, что правительство приняло решение пополнить государственные запасы зерновых. Они несколько истощены, поскольку в связи с неблагоприятными метеоусловиями в стране были опасения по поводу итогов уборочной кампании. Чтобы не допустить чрезмерного роста цен на внутреннем рынке, правительство провело серию товарных интервенций.

В четверг чикагская декабрьская кукуруза подорожала на 12 центов до 432.00 центов за бушель. Сообщение Департамента сельского хозяйства США об экспортной продаже более 1.7 млн тонн кукурузы подтверждает тот факт, что внешний спрос остается высоким и оказывает тем самым поддержку кукурузному рынку. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI должны получить дополнительный импульс, чтобы вновь стать позитивными. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 452.00 ц/б. Закрытия ниже отметки 415.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 438.75 ц/б, следующее сопротивление – 452.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 415.25 ц/б, следующая поддержка – 405.75 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/09/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В четверг ноябрьский соевый контракт в Чикаго повысился в цене на 15.50 центов до отметки 1014.50 центов за бушель. Депсельхоз США привёл данные о том, что за неделю экспортные продажи сои составили 991.8 тыс. тонн. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона настраивает на более сильное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Ноябрь продолжит понижаться, то следующей целью «медведей» станет уровень 987.25 ц/б. Закрытия выше десятидневной скользящей средней 1020.00 ц/б снизят негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 1020.00 ц/б, следующее сопротивление – 1049.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 993.50 ц/б, следующая поддержка — 987.25 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В четверг октябрьский сахар на ICE понизился в цене, несмотря на ожидаемый прогноз бразильских сахаропроизводителей о снижении переработки тростника в пострадавшем от засухи Центрально-Южном регионе Бразилии. По их мнению, заводы переработают только 570.1 млн метрических тонн сахарного тростника урожая 2010-11, что на 4.3 % ниже предыдущей оценки. По октябрьскому контракту сахар-сырец накануне закрылся на отметке 19,27 ц/ф, потеряв 0,76 цента. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перекупленном состоянии и нейтрально-негативны, указывая на возможное формирование локальной вершины в ближайшей перспективе. Если Октябрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 20.50 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 19.13 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar #11(ExpDate: 30/09/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Ход уборочных работ на плантациях в Австралии замедляется из-за затяжных осадков на востоке страны. Это рождает определенные беспокойства по поводу будущего объема урожая, передает местная фермерская ассоциация Canegrowers.
Глава ассоциации даже высказал мнение о том, что если осадки не прекратятся, часть тростника так и останется неубранной. На сегодняшний день уборочные работы на плантациях завершены на 40%. В прошлом сезоне в рассматриваемый момент сахарный тростник был убран уже наполовину.
Несмотря на непрекращающиеся осадки, Canegrowers прогнозирует, что по сравнению с прошлым сезоном производство сахарного тростника возрастет на 5% — с 4,4 млн тон до 4,5 млн тонн соответственно. Однако если дожди продолжатся в течение двух-трех недель, то качество урожая может пострадать.
К сожалению, прогнозы метеорологов далеко не утешительные. Обилие осадков они связывают с явлением Ла Нинья –холодными течениями в Тихом океане. Они и вызывают интенсивные осадки в Австралии и некоторых азиатских странах. По данным Национального управления океанических и атмосферных исследований США, явление Ла Нинья происходит каждые три-пять лет и длится от 9 до 12 месяцев. По оценкам австралийских синоптиков, оно может пролиться и до конца текущего года.

ПМ4-Новороссийск, RUB/MT ,Daily